Article L533-4-9 of the French Monetary and Financial Code

The Autorité de contrôle prudentiel et de résolution may require Class 2 and Class 3 investment firms to make additional or more frequent disclosures than those provided for in Title III of Book V or in Regulation (EU) 2019/2033 of the European Parliament and of the Council of 27 November 2019 where one of the following conditions is met:

1° The investment firm fails to comply with the requirements of the Regulation or is likely to fail to comply with those requirements within the following twelve months;

2° The Authority considers it necessary to collect evidence that the firm subject to its supervision is likely to fail to comply with the requirements of the Regulation within the following twelve months ;

3° The additional information is required for the purposes of the supervisory review and assessment process referred to in Article L. 533-2-2.

Original in French 🇫🇷

Article L533-4-9

L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut exiger des entreprises d’investissement de classe 2 et de classe 3 des déclarations supplémentaires ou plus fréquentes que celles prévues par le titre III du livre V ou par le règlement (UE) 2019/2033 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 lorsque l’une des conditions suivantes est remplie :

1° L’entreprise d’investissement ne satisfait pas aux exigences du règlement ou est susceptible d’enfreindre ces exigences dans les douze mois qui suivent ;

2° L’Autorité juge nécessaire de recueillir les preuves attestant que l’entreprise soumise à son contrôle est susceptible d’enfreindre les exigences du règlement dans les douze mois qui suivent ;

3° Les informations supplémentaires sont exigées aux fins du processus de contrôle et d’évaluation prudentiels mentionné à l’article L. 533-2-2.