Article L551-4 of the French Monetary and Financial Code

At the end of each financial year, in addition to drawing up its own accounts, the manager shall draw up an inventory of the assets under its management and a statement of the sums collected during the financial year on behalf of the rights holders. It draws up a report on its activities and on the management of its assets.

It draws up the balance sheet, profit and loss account and notes to the accounts. The accounts are audited by an auditor who certifies that they are true and fair.

The documents mentioned in the first two paragraphs shall be sent to the holders of the rights and to the Autorité des marchés financiers within three months of the end of the financial year.

Original in French 🇫🇷

Article L551-4

A la clôture de chaque exercice annuel, le gestionnaire établit, outre ses propres comptes, l’inventaire des biens dont il assure la gestion, et dresse l’état des sommes perçues au cours de l’exercice pour le compte des titulaires de droits. Il établit un rapport sur son activité et sur la gestion des biens.

Il dresse le bilan et le compte de résultat et l’annexe. Les comptes sont contrôlés par un commissaire aux comptes qui en certifie la sincérité et la régularité.

Les documents mentionnés au deux premiers alinéas sont transmis aux détenteurs des droits et à l’Autorité des marchés financiers dans les trois mois suivant la clôture de l’exercice.