Article L561-21 of the French Monetary and Financial Code

Notwithstanding Article L. 561-18, the persons mentioned in 1° to 7°c and in 12°, 12°a, 13°, 18° and 19° of Article L. 561-2 may, when acting for the same customer and in the same transaction or when they have knowledge, for the same customer, of the same transaction, inform each other, by any secure means, of the existence and content of the report provided for in Article L. 561-15. These exchanges of information are authorised, among the persons listed in Article L. 561-2, only between those mentioned in 1° to 7° or between those mentioned in 1° bis, 1° ter and 1° quater that mainly provide the service mentioned in 6° of II of Article L. 314-1, or between those mentioned in 7° bis to 7° quater. They are also authorised between the persons mentioned in 12°, 12° bis, 13° to 19° of the same Article L. 561-2 or between those mentioned in 18° and the lawyers mentioned in 13°, if the following conditions are met:

a) The persons mentioned in 1° to 7°c and in 12°, 12°a, 13°, 18° and 19° of Article L. 561-2 are located in France, in a Member State of the European Union or in a State party to the Agreement on the European Economic Area ;

b) When the exchange of information involves persons who are not located in France, these persons are subject to equivalent obligations in terms of professional secrecy;

c) The information exchanged shall be used exclusively for the purposes of preventing money laundering and the financing of terrorism;

d) The processing of the information communicated, when carried out in a third country, guarantees a sufficient level of protection of the privacy and fundamental rights and freedoms of individuals, in accordance with Articles 122 and 123 of Act no. 78-17 of 6 January 1978 referred to above.

Original in French 🇫🇷

Article L561-21

Par dérogation à l’article L. 561-18, les personnes mentionnées aux 1° à 7° quater et aux 12°, 12° bis, 13°, 18° et 19° de l’article L. 561-2 peuvent, lorsqu’elles interviennent pour un même client et dans une même opération ou lorsqu’elles ont connaissance, pour un même client, d’une même opération, s’informer mutuellement, et par tout moyen sécurisé, de l’existence et du contenu de la déclaration prévue à l’article L. 561-15. Ces échanges d’informations ne sont autorisés, parmi les personnes énumérées à l’article L. 561-2, qu’entre celles mentionnées aux 1° à 7° ou entre celles mentionnées aux 1° bis, 1° ter et 1° quater qui fournissent principalement le service mentionné au 6° du II de l’article L. 314-1, ou entre celles mentionnées aux 7° bis à 7° quater. Ils sont également autorisés entre les personnes mentionnées aux 12°, 12° bis, 13° à 19° du même article L. 561-2 ou entre celles mentionnées à son 18° et les avocats mentionnés au 13°, si les conditions suivantes sont réunies :

a) Les personnes mentionnées aux 1° à 7° quater et aux 12°, 12° bis, 13°, 18° et 19° de l’article L. 561-2 sont situées en France, dans un Etat membre de l’Union européenne ou partie à l’accord sur l’Espace économique européen ;

b) Lorsque l’échange d’informations implique des personnes qui ne sont pas situées en France, celles-ci sont soumises à des obligations équivalentes en matière de secret professionnel ;

c) Les informations échangées sont utilisées exclusivement à des fins de prévention du blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme ;

d) Le traitement des informations communiquées, lorsqu’il est réalisé dans un pays tiers, garantit un niveau de protection suffisant de la vie privée et des libertés et droits fondamentaux des personnes, conformément aux articles 122 et 123 de la loi n° 78-17 du 6 janvier 1978 mentionnée ci-dessus.