Article L561-36-3 of the French Monetary and Financial Code

I. – Any failure by the persons referred to in 12°, 13°, 14°, 18° and 19° of Article L. 561-2 to comply with the obligations laid down in Sections 3 to 6 of this Chapter, in Chapter II of this Title, and in the directly applicable European provisions on the fight against money laundering and terrorist financing, including those of the European regulations on restrictive measures adopted pursuant to Articles 75 or 215 of the Treaty on the Functioning of the European Union, as well as those adopted pursuant to the same Article 215 for other purposes, may give rise to the following measures and penalties:

1° An injunction ordering one of these persons to put an end to the behaviour in question and prohibiting it from being repeated;

2° A temporary ban on exercising managerial responsibilities within one of these persons;

3° A fine not exceeding one million euros. Where the benefit derived from the breach can be determined, this penalty may not exceed twice the amount of such benefit.

In the event of a breach by a person referred to in the first paragraph of all or part of the obligations incumbent upon him under this Title, the competent authority may also impose penalties on the directors of that person and on other natural persons employed by, acting on behalf of or acting for that person, on account of their personal involvement in the breaches in question.

II. – The amount and type of the sanction imposed in the event of a breach of the provisions of sections 3 to 6 of this chapter by the persons mentioned in the first paragraph of I are set taking into account, in particular:

1° the seriousness and duration of the breaches ;

2° the degree of responsibility of the offender, his financial situation, the size of the gains he has made or the losses he has avoided, his degree of cooperation during the inspection and the procedure, and any previous breaches he has committed;

3° If they can be determined, the damage suffered by third parties as a result of the breaches.

III. – Under the conditions laid down by a decree of the Conseil d’Etat, the decision of the sanctioning authority, any appeal against this decision, the outcome of the appeal, as well as the decision to cancel a sanction previously imposed, are made public in the publications, newspapers or media designated by this authority in a format proportionate to the misconduct committed and the sanction imposed. The costs shall be borne by the persons sanctioned.

However, the decisions mentioned above are published anonymously in the following cases:

1° When publication in a non-anonymous form would compromise an ongoing criminal investigation ;

2° When objective and verifiable evidence provided by the person sanctioned shows that the prejudice that would result from publication in a non-anonymous form would be disproportionate.

Where the situations referred to in 1° and 2° are likely to cease to exist within a short period, the sanctioning authority may defer publication for that period.

The sanctioning authority may charge the sanctioned person for all or part of the costs incurred by the control measures used to establish the facts that gave rise to the sanction.

IV. – The foregoing provisions do not prevent the implementation, as a result of the breaches mentioned in the first paragraph of I, of the special provisions applicable to the persons mentioned in that same paragraph.

Original in French 🇫🇷

Article L561-36-3

I. – Tout manquement aux obligations prévues par les dispositions des sections 3 à 6 du présent chapitre, du chapitre II du présent titre, des dispositions européennes directement applicables en matière de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, y compris celles des règlements européens portant mesures restrictives pris en application des articles 75 ou 215 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne, ainsi que celles prises en application du même article 215 à d’autres fins par les personnes mentionnées aux 12°, 13°, 14°, 18° et 19° de l’article L. 561-2 peut donner lieu aux mesures et sanctions suivantes :

1° Une injonction ordonnant à l’une de ces personnes de mettre un terme au comportement en cause et lui interdisant de le réitérer ;

2° Une interdiction temporaire d’exercice de responsabilités dirigeantes au sein d’une de ces personnes ;

3° Une sanction pécuniaire dont le montant ne peut être supérieur à un million d’euros. Lorsque l’avantage retiré du manquement peut être déterminé, cette sanction peut être au plus le double du montant de cet avantage.

En cas de manquement par une personne mentionnée au premier alinéa à tout ou partie des obligations lui incombant en vertu du présent titre, l’autorité compétente peut également sanctionner les dirigeants de cette personne ainsi que les autres personnes physiques salariées, préposées, ou agissant pour le compte de cette personne, du fait de leur implication personnelle dans les manquements en cause.

II. – Le montant et le type de la sanction infligée en cas de manquement aux dispositions des sections 3 à 6 du présent chapitre par les personnes mentionnées au premier alinéa du I sont fixés en tenant compte, notamment :

1° De la gravité et de la durée des manquements ;

2° Du degré de responsabilité de l’auteur des manquements, de sa situation financière, de l’importance des gains qu’il a obtenus ou des pertes qu’il a évitées, de son degré de coopération lors du contrôle et de la procédure ainsi que des manquements qu’il a précédemment commis ;

3° S’ils peuvent être déterminés, des préjudices subis par des tiers du fait des manquements.

III. – Dans les conditions fixées par un décret en Conseil d’Etat, la décision de l’autorité de sanction, le cas échéant le recours contre cette décision, l’issue du recours, de même que la décision d’annulation d’une sanction précédemment imposée sont rendues publiques dans les publications, journaux ou supports désignés par cette autorité dans un format proportionné à la faute commise et à la sanction infligée. Les frais sont supportés par les personnes sanctionnées.

Toutefois, les décisions mentionnées ci-dessus sont publiées de manière anonyme dans les cas suivants :

1° Lorsque la publication sous une forme non anonyme compromettrait une enquête pénale en cours ;

2° Lorsqu’il ressort d’éléments objectifs et vérifiables fournis par la personne sanctionnée que le préjudice qui résulterait pour elle d’une publication sous une forme non anonyme serait disproportionné.

Lorsque les situations mentionnées aux 1° et 2° sont susceptibles de cesser d’exister dans un court délai, l’autorité de sanction peut différer la publication pendant ce délai.

L’autorité de sanction peut mettre à la charge de la personne sanctionnée tout ou partie des frais occasionnés par les mesures de contrôle ayant permis la constatation des faits ayant donné lieu à sanction.

IV. – Les dispositions qui précèdent ne font pas obstacle à la mise en œuvre, du fait des manquements mentionnés au premier alinéa du I, aux dispositions particulières applicables aux personnes mentionnées à ce même alinéa.