Article L561-36 of the French Monetary and Financial Code

I. – Supervision of compliance by the persons referred to in Article L. 561-2 with the obligations laid down in Chapters I and II of this Title, with directly applicable European provisions relating to the fight against money laundering and terrorist financing, including those of the European regulations on restrictive measures adopted pursuant to Articles 75 or 215 of the Treaty on the Functioning of the European Union, as well as those adopted pursuant to the same Article 215 for other purposes and, where applicable, the power to impose penalties in the event of non-compliance therewith, shall be ensured :

1° By the Autorité de contrôle prudentiel et de résolution under the conditions defined in Article L. 561-36-1 ;

2° By the Autorité des marchés financiers in respect of the collective investment management companies referred to in Article L. 543-1, the branches of the European UCITS and AIF management companies referred to in Articles L. 532-20-1 and L. 532-21-3, the collective investments mentioned in I of Article L. 214-1, the persons mentioned in 7 of Article L. 440-2, for those of them that fall under the jurisdiction of the Autorité des marchés financiers, the central depositories mentioned in 1° and 2° of I of Article L. 441-1 and managers of financial instrument settlement and delivery systems, persons authorised under Article L. 621-18-5, financial investment advisers, providers of participative financing services in respect of their activities referred to in Article L. 547-4 and issuers of tokens referred to in Article L. 561-2 , 7°b and providers referred to in Article L. 561-2, 7°c ;

3° By the Bar Council of the Bar with which the lawyers are registered, in accordance with Article 17 of Law No. 71-1130 of 31 December 1971 reforming certain legal professions. It may be assisted in its supervisory role by the Conseil national des barreaux in accordance witharticle 21-1 of the same law;

4° By the chambers of notaries in respect of the notaries within their jurisdiction, in accordance with article 4 of Order no. 45-2590 of 2 November 1945 relating to the status of notaries. They may be assisted in their supervisory role by the Conseil Supérieur du Notariat, in accordance with article 6 of the same order;

5° Subject to 8° below, by the regional chamber of judicial commissioners in respect of the judicial commissioners within their jurisdiction, in accordance with Article 15 of Order 2016-728 of 2 June 2016 on the status of judicial commissioner. They may be assisted in their supervisory role by the national chamber of judicial commissioners, in accordance with Article 16 of the same Order.

6° (Repealed) ;

7° By the Conseil de l’ordre des avocats au Conseil d’Etat et à la Cour de cassation (Council of the Bar of the Conseil d’Etat and the Court of Cassation) over the avocats au Conseil d’Etat et à la Cour de cassation, in accordance witharticle 13-1 of the Order of 10 September 1817 which brings together, under the name of Ordre des avocats au Conseil d’Etat et à la Cour de cassation (Bar of the Conseil d’Etat and the Court of Cassation), the Ordre des avocats aux conseils (Bar of the Conseil d’Etat and the Court of Cassation) and the Collège des avocats à la Cour de cassation (Bar of the Court of Cassation), irrevocably fixes the number of members and contains provisions for internal discipline of the Bar;

8° Under the conditions defined in Title I of Book VIII of the Commercial Code for court-appointed administrators, court-appointed agents and the persons mentioned in III of Article L. 812-2 of the Commercial Code;

9° Under the conditions defined in Title II of Book VIII of the Commercial Code for statutory auditors;

10° By the Order of Chartered Accountants in respect of chartered accountants and employees authorised to practise the profession of chartered accountant pursuant to Articles 83 ter and 83 quater of Order No 45-2138 of 19 September 1945 establishing the Order of Chartered Accountants and regulating the title and profession of chartered accountant, in accordance with Article 1 of that Order;

11° (Repealed) ;

12° By the customs authorities for the persons mentioned in 10°, 11° bis and 14° of Article L. 561-2 ;

13° By sports federations in accordance with Article L. 222-7 of the French Sports Code for persons mentioned in 16° of Article L. 561-2;

14° By the competent administrative authority as designated by decree in the Conseil d’Etat pursuant to Article L. 561-36-2, for the persons mentioned in 8°, 9°, 9 bis, 11° and 15° of Article L. 561-2;

15° By the Commission de Contrôle des Caisses des Régulations Pécuniaires des Avocats for the persons mentioned in 18° of Article L. 561-2;

16° By the Conseil national des greffiers des tribunaux de commerce (National Council of Commercial Court Registrars), under the conditions defined in Title IV of Book VII of the Commercial Code, for the commercial court registrars mentioned in Article L. 741-1 of the same code.

II. – In the event that a person referred to in Article L. 561-2 fails to fulfil all or some of its obligations under this Title, the competent authority may initiate sanction proceedings against that person. Such proceedings are initiated in all cases where there are facts likely to constitute serious, repeated or systematic breaches of these obligations.

In the event of a failure by a person referred to in Article L. 561-2 to comply with all or some of the obligations incumbent upon it by virtue of this Title, the competent authority may also sanction the directors of this person as well as other natural persons employed by, entrusted to or acting on behalf of this person, on account of their personal involvement.

If the competent authority initiates sanction proceedings, it shall notify the public prosecutor. By way of derogation, in the case of lawyers at the Conseil d’Etat and the Cour de cassation, lawyers and the persons mentioned in 18° of Article L. 561-2, it shall notify, as appropriate, the Principal State Prosecutor at the Cour de cassation or the Principal State Prosecutor at the Cour d’appel.

III. – The supervisory authorities referred to in I shall monitor compliance with the obligations laid down in this Title by regulated persons whose registered office is in another Member State of the European Union or a party to the European Economic Area insofar as they operate establishments on national territory or carry on their business there under the conditions laid down in Articles 1° quater or 6 bis of Article L. 561-2.

Each supervisory authority shall receive from or communicate to its counterpart in that Member State the information necessary for the performance of its duties.

IV – The supervisory authorities mentioned in I shall ensure that they have a good understanding of the risks of money laundering and terrorist financing. As part of their off-site and on-site inspections, they shall have access to all information relating to national and international risks associated with customers and the activities of persons under their jurisdiction. They assess the money laundering and terrorist financing risk profile of the persons under their jurisdiction, including the risks of non-compliance with regulations. They shall review this assessment periodically or when major changes occur in the management or activities of these persons.
These authorities shall determine the frequency and intensity of their documentary and on-site controls, taking into account in particular the risk profile of the persons under their jurisdiction and the risks of money laundering and terrorist financing.
They shall examine the risk assessments put in place by the persons under their jurisdiction pursuant to Article L. 561-4-1 and the implementation and adequacy, based on a risk-based approach, of the organisation, internal procedures and internal control measures that these persons put in place for this purpose pursuant to Article L. 561-32.

V.-Subject to the application of Articles L. 561-18, L. 561-25 and L. 561-25-1, the supervisory authorities mentioned in 3° to 11° of I shall publish an annual report on their supervisory and sanctioning activities. This report shall contain anonymised quantitative data relating to exchanges of information with the department referred to in Article L. 561-23. A decree of the Conseil d’Etat shall specify the content and method of publication of this report.

Original in French 🇫🇷

Article L561-36

I. – Le contrôle du respect, par les personnes mentionnées à l’article L. 561-2, des obligations prévues aux chapitres Ier et II du présent titre, des dispositions européennes directement applicables en matière de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, y compris celles des règlements européens portant mesures restrictives pris en application des articles 75 ou 215 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne, ainsi que celles prises en application du même article 215 à d’autres fins et, le cas échéant, le pouvoir de sanction en cas de non-respect de celles-ci sont assurés :

1° Par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution dans les conditions définies à l’article L. 561-36-1 ;

2° Par l’Autorité des marchés financiers sur les sociétés de gestion de placements collectifs mentionnées à l’article L. 543-1, sur les succursales des sociétés de gestion européennes d’OPCVM et de FIA mentionnées aux articles L. 532-20-1 et L. 532-21-3, sur les placements collectifs mentionnés au I de l’article L. 214-1, sur les personnes mentionnées au 7 de l’article L. 440-2, pour celles d’entre elles qui relèvent de la compétence de l’Autorité des marchés financiers, sur les dépositaires centraux mentionnés aux 1° et 2° du I de l’article L. 441-1 et les gestionnaires de systèmes de règlement et de livraison d’instruments financiers, sur les personnes autorisées au titre de l’article L. 621-18-5, sur les conseillers en investissements financiers les prestataires de services de financement participatif au titre de leurs activités mentionnées à l’article L. 547-4 et sur les émetteurs de jetons mentionnés au 7° ter de l’article L. 561-2 ainsi que les prestataires mentionnés au 7° quater de l’article L. 561-2 ;

3° Par le conseil de l’ordre du barreau auprès duquel les avocats sont inscrits, conformément à l’article 17 de la loi n° 71-1130 du 31 décembre 1971 portant réforme de certaines professions judiciaires et juridiques. Il peut être assisté dans sa mission de contrôle par le Conseil national des barreaux conformément à l’article 21-1 de la même loi ;

4° Par les chambres des notaires sur les notaires de leur ressort, conformément à l’article 4 de l’ordonnance n° 45-2590 du 2 novembre 1945 relative au statut du notariat. Elles peuvent être assistées dans leur mission de contrôle par le Conseil supérieur du notariat, conformément à l’article 6 de la même ordonnance ;

5° Sous réserve du 8° ci-dessous par la chambre régionale des commissaires de justice sur les commissaires de justice de leur ressort, conformément à l’article 15 de l’ordonnance n° 2016-728 du 2 juin 2016 relative au statut de commissaire de justice. Elles peuvent être assistées dans leur mission de contrôle par la chambre nationale des commissaires de justice, conformément à l’article 16 de la même ordonnance.

6° (Abrogé) ;

7° Par le conseil de l’ordre des avocats au Conseil d’Etat et à la Cour de cassation sur les avocats au Conseil d’Etat et à la Cour de cassation, conformément à l’article 13-1 de l’ordonnance du 10 septembre 1817 qui réunit, sous la dénomination d’ordre des avocats au Conseil d’Etat et à la Cour de cassation, l’ordre des avocats aux conseils et le collège des avocats à la Cour de cassation, fixe irrévocablement le nombre des titulaires et contient des dispositions pour la discipline intérieure de l’ordre ;

8° Dans les conditions définies au titre Ier du livre VIII du code de commerce pour les administrateurs judiciaires, les mandataires judiciaires et les personnes mentionnées au III de l’article L. 812-2 du code de commerce ;

9° Dans les conditions définies au titre II du livre VIII du code de commerce pour les commissaires aux comptes ;

10° Par l’ordre des experts-comptables sur les experts-comptables et les salariés autorisés à exercer la profession d’expert-comptable en application des articles 83 ter et 83 quater de l’ordonnance n° 45-2138 du 19 septembre 1945 portant institution de l’ordre des experts-comptables et réglementant le titre et la profession d’experts-comptables, conformément à l’article 1er de cette ordonnance ;

11° (Abrogé) ;

12° Par l’administration des douanes pour les personnes mentionnées aux 10°, 11° bis et 14° de l’article L. 561-2 ;

13° Par les fédérations sportives conformément à l’article L. 222-7 du code du sport pour les personnes mentionnées au 16° de l’article L. 561-2 ;

14° Par l’autorité administrative compétente telle que désignée par décret en Conseil d’Etat en application de l’article L. 561-36-2, pour les personnes mentionnées aux 8°, 9°, 9 bis, 11° et 15° de l’article L. 561-2 ;

15° Par la commission de contrôle des caisses des règlements pécuniaires des avocats pour les personnes mentionnées au 18° de l’article L. 561-2 ;

16° Par le conseil national des greffiers des tribunaux de commerce, dans les conditions définies au titre IV du livre VII du code de commerce, pour les greffiers des tribunaux de commerce mentionnés à l’article L. 741-1 du même code.

II. – En cas de manquement par une personne mentionnée à l’article L. 561-2 à tout ou partie des obligations lui incombant en vertu du présent titre, l’autorité compétente peut engager à l’égard de cette personne une procédure de sanction. Une telle procédure est engagée dans tous les cas lorsqu’il existe des faits susceptibles de constituer des manquements graves, répétés ou systématiques à ces obligations.

En cas de manquement par une personne mentionnée à l’article L. 561-2 à tout ou partie des obligations lui incombant en vertu du présent titre, l’autorité compétente peut également sanctionner les dirigeants de cette personne ainsi que les autres personnes physiques salariées, préposées, ou agissant pour le compte de cette personne, du fait de leur implication personnelle.

Dans le cas où l’autorité compétente engage une procédure de sanction, elle en avise le procureur de la République. Par dérogation, pour les avocats au Conseil d’Etat et à la Cour de cassation, les avocats et les personnes mentionnées au 18° de l’article L. 561-2, elle en avise, selon le cas, le procureur général près la Cour de cassation ou le procureur général près la cour d’appel.

III. – Les autorités de contrôle mentionnées au I contrôlent le respect des obligations prévues au présent titre par les personnes assujetties ayant leur siège social dans un autre Etat membre de l’Union européenne ou partie à l’Espace économique européen en tant qu’elles exploitent des établissements sur le territoire national ou y exercent leur activité dans les conditions prévues aux articles 1° quater ou 6 bis de l’article L. 561-2.

Chaque autorité de contrôle reçoit de son homologue situé dans cet Etat membre ou communique à celui-ci, les informations nécessaires à l’accomplissement de sa mission.

IV.-Les autorités de contrôle mentionnées au I veillent à disposer d’une bonne compréhension des risques de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme. Dans le cadre de leurs contrôles sur pièces et sur place, elles ont notamment accès à toutes les informations relatives aux risques nationaux et internationaux liés aux clients et à l’activité des personnes relevant de leur compétence. Elles évaluent le profil de risques de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme des personnes relevant de leur compétence, y compris les risques de non-respect par celles-ci de la réglementation. Elles procèdent au réexamen de cette évaluation de façon périodique ou lorsque des changements majeurs interviennent dans la gestion ou les activités de ces personnes.
Ces autorités déterminent la fréquence et l’intensité de leurs contrôles sur pièces et sur place, en tenant compte notamment du profil de risque des personnes relevant de leur compétence et des risques de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme.
Elles examinent les évaluations des risques mis en place par les personnes relevant de leur compétence en application de l’article L. 561-4-1 ainsi que la mise en œuvre et le caractère adéquat, selon une approche par les risques, de l’organisation, des procédures internes et des mesures de contrôle interne que ces personnes mettent en place à cette fin en application de l’article L. 561-32.

V.-Sous réserve de l’application des articles L. 561-18, L. 561-25 et L. 561-25-1, les autorités de contrôle mentionnées aux 3° à 11° du I publient un rapport annuel relatif à leurs activités de contrôle et de sanction. Ce rapport contient des éléments quantitatifs, rendus anonymes, relatifs aux échanges d’informations avec le service mentionné à l’article L. 561-23. Un décret en Conseil d’Etat précise le contenu et le mode de publication de ce rapport.