Article L561-9 of the French Monetary and Financial Code

The persons mentioned in Article L. 561-2 may implement the provisions of Articles L. 561-5, L. 561-5-1 and L. 561-6 in the form of simplified due diligence measures in any of the following cases:

1° They consider the risk of money laundering and terrorist financing to be low ;

2° The customers, services or products are on the list of persons, services or products presenting a low risk of money laundering or terrorist financing and there is no suspicion of money laundering or terrorist financing.

A decree of the Conseil d’Etat shall lay down the conditions for application of this article and the list referred to in 2°.

Original in French 🇫🇷

Article L561-9

Les personnes mentionnées à l’article L. 561-2 peuvent mettre en œuvre les dispositions des articles L. 561-5, L. 561-5-1 et L. 561-6 sous la forme de mesures de vigilance simplifiées dans l’un ou l’autre des cas suivants :

1° Le risque de blanchiment des capitaux et de financement du terrorisme leur paraît faible ;

2° Les clients, les services ou les produits figurent sur la liste des personnes, services ou produits présentant un faible risque de blanchiment de capitaux ou de financement du terrorisme et il n’existe pas de soupçon de blanchiment ou de financement du terrorisme.

Un décret en Conseil d’Etat fixe les conditions d’application du présent article ainsi que la liste mentionnée au 2°.