Article L612-2 of the French Monetary and Financial Code

I.-The Autorité de contrôle prudentiel et de résolution is responsible for :

A.-In the banking, payment services and investment services sector:

1° Credit institutions ;

2° The following persons

a) Investment firms and branches of third-country firms referred to in Article L. 532-48 ;

b) Market undertakings;

c) Members of clearing houses other than the persons mentioned in Article L. 440-2, paragraph 6;

d) Persons authorised to carry out the activities of custody or administration of financial instruments referred to in 4° and 5° of Article L. 542-1;

e) Clearing houses;

3° Payment institutions and account information service providers;

4° Financial holding companies and mixed financial holding companies;

4° bis Mixed holding companies for the sole provisions applicable to them under Article L. 517-10;

4° ter Investment holding companies and EU parent investment holding companies;

5° Money changers;

6° The bodies mentioned in Article L. 511-6 (5) ;

7° The legal entities referred to in Article L. 313-21-1;

8° Electronic money institutions

9° Finance companies;

10° Parent undertakings of finance companies;

11° Mixed parent undertakings of finance companies for the sole purpose of the provisions applicable to them under Article L. 517-10;

12° Third-party financing companies referred to in 8 of Article L. 511-6, for their lending activity;

13° The central bodies mentioned in Article L. 511-30;

14° The approved professional associations referred to in I of Article L. 519-11.

The Autorité de contrôle prudentiel et de résolution supervises the provision of investment services by the persons referred to in 1° and 2° of this A, subject to the jurisdiction of the Autorité des marchés financiers to supervise rules of conduct and other professional obligations.

For the purposes of supervising the persons referred to in 3° and 8°, the Autorité de contrôle prudentiel et de résolution may seek the opinion of the Banque de France, as part of the supervisory duties conferred on it by I of Article L. 141-4 and the supervision of the security of access to payment accounts conferred on it by Article L. 521-8. In this context, the Banque de France may bring any information to the attention of the authority.

B.-In the insurance sector :

1° Undertakings engaged in direct insurance as referred to inArticle L. 310-1 of the Insurance Code and the undertakings referred to in the last paragraph of the same Article;

2° Reinsurance undertakings whose head office is located in France;

3° Mutual insurers and unions governed by Book II of the Mutual Code and unions managing the federal guarantee systems mentioned inarticle L. 111-6 of the Mutual Code, as well as the group mutual insurers mentioned in article L. 111-4-2 of the same code;

4° (repealed)

5° The provident institutions and unions governed by Title 3 of Book 9 of the Social Security Code, as well as the social protection insurance group companies mentioned in Article L. 931-2-2 of the same code;

6° Insurance group companies and mixed insurance group companies referred to inArticle L. 322-1-2 of the Insurance Code;

7° (Deleted) ;

8° The securitisation vehicles mentioned inArticle L. 310-1-2 of the Insurance Code;

9° The supplementary professional retirement funds mentioned in article L. 381-1 of the Insurance Code;

10° Mutual insurers or unions for supplementary professional retirement mentioned in article L. 214-1 of the Mutual Code;

11° Institutions for supplementary occupational retirement mentioned in article L. 942-1 of the Social Security Code;

12° Approved professional associations referred to in I of article L. 513-3 of the French Insurance Code.

II – The AMF may subject to its supervision :

1° Any person who has received an underwriting or management mandate from an organisation engaged in insurance transactions, or who subscribes to a group insurance contract, or who engages, in any capacity whatsoever, in insurance or reinsurance intermediation as referred to inArticle L. 511-1 of the Insurance Code;

2° Any person who mediates, directly or indirectly, between an organisation mentioned in 3° or 4° of B and a person wishing to join or become a member of this organisation;

2° bis Any person who mediates, directly or indirectly, between an organisation referred to in 10° of B of I and a person wishing to join or become a member of that organisation;

3° Any intermediary in banking transactions and payment services;

4° Any intermediary in participative financing.

Where it has supervised one of the persons mentioned in 1° to 4° of this II, Section 2 of Chapter III of this Title shall apply.

III.The Autorité de contrôle prudentiel et de résolution is responsible for ensuring that the persons mentioned in I and II operating in France under the freedom to provide services or the freedom of establishment, or performing obligations arising from contracts concluded under either of these regimes, comply with the provisions applicable to them, taking into account the supervision exercised by the competent authorities of the Member State in which they have their head office, which are solely responsible for examining their financial situation, operating conditions, solvency, liquidity and their ability to meet at all times their commitments to their policyholders, members, beneficiaries and reinsured undertakings.

Original in French 🇫🇷

Article L612-2

I.-Relèvent de la compétence de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution :

A.-Dans le secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement :

1° Les établissements de crédit ;

2° Les personnes suivantes :

a) Les entreprises d’investissement et les succursales d’entreprise de pays tiers mentionnées à l’article L. 532-48 ;

b) Les entreprises de marché ;

c) Les adhérents aux chambres de compensation autres que les personnes mentionnées au 6 de l’article L. 440-2 ;

d) Les personnes habilitées à exercer les activités de conservation ou d’administration d’instruments financiers mentionnées aux 4° et 5° de l’article L. 542-1 ;

e) Les chambres de compensation ;

3° Les établissements de paiement et les prestataires de services d’information sur les comptes ;

4° Les compagnies financières holding et les compagnies financières holding mixtes ;

4° bis Les compagnies holding mixtes pour les seules dispositions qui leur sont applicables en vertu de l’article L. 517-10 ;

4° ter Les compagnies holding d’investissement et les compagnies holding d’investissement mères dans l’Union ;

5° Les changeurs manuels ;

6° Les organismes mentionnés au 5 de l’article L. 511-6 ;

7° Les personnes morales mentionnées à l’article L. 313-21-1 ;

8° Les établissements de monnaie électronique ;

9° Les sociétés de financement ;

10° Les entreprises mères de société de financement ;

11° Les entreprises mères mixtes de société de financement pour les seules dispositions qui leur sont applicables en vertu de l’article L. 517-10 ;

12° Les sociétés de tiers-financement mentionnées au 8 de l’article L. 511-6, pour leur activité de crédit ;

13° Les organes centraux mentionnés à l’article L. 511-30;

14° Les associations professionnelles agréées mentionnées au I de l’article L. 519-11.

Le contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution s’exerce sur l’activité de prestation de services d’investissement des personnes mentionnées aux 1° et 2° du présent A, sous réserve de la compétence de l’Autorité des marchés financiers en matière de contrôle des règles de bonne conduite et autres obligations professionnelles.

Aux fins du contrôle des personnes mentionnées aux 3° et 8°, l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut solliciter l’avis de la Banque de France, au titre des missions de surveillance qui lui sont conférées par le I de l’article L. 141-4 et de surveillance de la sécurité de l’accès aux comptes de paiement qui lui sont conférées par l’article L. 521-8. La Banque de France peut porter dans ce cadre toute information à la connaissance de l’autorité.

B.-Dans le secteur de l’assurance :

1° Les entreprises exerçant une activité d’assurance directe mentionnées à l’article L. 310-1 du code des assurances et les entreprises mentionnées au dernier alinéa du même article ;

2° Les entreprises exerçant une activité de réassurance dont le siège social est situé en France ;

3° Les mutuelles et unions régies par le livre II du code de la mutualité et les unions gérant les systèmes fédéraux de garantie mentionnés à l’article L. 111-6 du code de la mutualité, ainsi que les unions mutualistes de groupe mentionnées à l’article L. 111-4-2 du même code ;

4° (abrogé)

5° Les institutions et unions de prévoyance régies par le titre 3 du livre 9 du code de la sécurité sociale, ainsi que les sociétés de groupe assurantiel de protection sociale mentionnées à l’article L. 931-2-2 du même code ;

6° Les sociétés de groupe d’assurance et les sociétés de groupe mixte d’assurance mentionnées à l’article L. 322-1-2 du code des assurances ;

7° (Supprimé) ;

8° Les véhicules de titrisation mentionnés à l’article L. 310-1-2 du code des assurances ;

9° Les fonds de retraite professionnelle supplémentaire mentionnés à l’article L. 381-1 du code des assurances ;

10° Les mutuelles ou unions de retraite professionnelle supplémentaire mentionnées à l’article L. 214-1 du code de la mutualité ;

11° Les institutions de retraite professionnelle supplémentaire mentionnées à l’article L. 942-1 du code de la sécurité sociale ;

12° Les associations professionnelles agréées mentionnées au I de l’article L. 513-3 du code des assurances.

II.-L’Autorité peut soumettre à son contrôle :

1° Toute personne ayant reçu d’un organisme pratiquant des opérations d’assurance un mandat de souscription ou de gestion ou souscrivant à un contrat d’assurance de groupe, ou exerçant, à quelque titre que ce soit, une activité d’intermédiation en assurance ou en réassurance mentionnée à l’article L. 511-1 du code des assurances ;

2° Toute personne qui s’entremet, directement ou indirectement, entre un organisme mentionné au 3° ou au 4° du B et une personne qui souhaite adhérer ou adhère à cet organisme ;

2° bis Toute personne qui s’entremet, directement ou indirectement, entre un organisme mentionné au 10° du B du I et une personne qui souhaite adhérer ou adhère à cet organisme ;

3° Tout intermédiaire en opération de banque et en services de paiement ;

4° Tout intermédiaire en financement participatif.

Lorsqu’elle a soumis à son contrôle l’une des personnes mentionnées aux 1° à 4° du présent II, la section 2 du chapitre III du présent titre est applicable.

III.-L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution est chargée de veiller au respect par les personnes mentionnées aux I et II exerçant en France en libre prestation de service ou libre établissement, ou exécutant des obligations résultant de contrats conclus sous l’un ou l’autre de ces régimes, des dispositions qui leur sont applicables, en tenant compte de la surveillance exercée par les autorités compétentes de l’Etat membre où elles ont leur siège social qui sont seules chargées notamment de l’examen de leurs situation financière, conditions d’exploitation, solvabilité, liquidité et de leur capacité à tenir à tout moment leurs engagements à l’égard de leurs assurés, adhérents, bénéficiaires et entreprises réassurées.