Article L823-16 of the French Commercial code

I.-The statutory auditors shall inform, as appropriate, the collegiate body responsible for administration or the body responsible for management and the supervisory body, as well as, where applicable, the specialised committee referred to in Article L. 823-19 acting under the responsibility of these bodies:

1° Their general work programme implemented as well as the various tests they have carried out;

2° The amendments they consider should be made to the accounts to be closed or to the other accounting documents, making any useful observations on the valuation methods used to draw them up;

3° Any irregularities and inaccuracies they may have discovered;

4° The conclusions to which the above observations and rectifications lead on the results for the period compared with those for the previous period.

II.-When they work with persons or entities subject to the provisions of Article L. 823-19 or which have voluntarily set up a specialised committee within the meaning of that Article, they shall also examine with the specialised committee referred to in that Article the risks weighing on their independence and the safeguards taken to mitigate these risks. They shall bring to the attention of this committee any material weaknesses in internal control, as regards the procedures relating to the preparation and processing of accounting and financial information, and shall communicate to it each year:

1°) A declaration of independence;

2° An update of the information mentioned in Article L. 820-3 detailing the services provided by the members of the network to which the statutory auditors are affiliated as well as the services other than the certification of accounts that they themselves have provided.

III.-When working with persons or entities subject to the provisions of Article L. 823-19, statutory auditors shall submit to the specialised committee within the meaning of that Article a supplementary report in accordance with the provisions of Article 11 of Regulation (EU) No 537/2014 of 16 April 2014. This report shall be submitted to the body responsible for administration or to the supervisory body where the latter fulfils the functions of the specialised committee. (1)

Original in French 🇫🇷

Article L823-16

I.-Les commissaires aux comptes portent à la connaissance, selon le cas, de l’organe collégial chargé de l’administration ou de l’organe chargé de la direction et de l’organe de surveillance, ainsi que, le cas échéant, du comité spécialisé mentionné à l’article L. 823-19 agissant sous la responsabilité de ces organes :

1° Leur programme général de travail mis en oeuvre ainsi que les différents sondages auxquels ils ont procédé ;

2° Les modifications qui leur paraissent devoir être apportées aux comptes devant être arrêtés ou aux autres documents comptables, en faisant toutes observations utiles sur les méthodes d’évaluation utilisées pour leur établissement ;

3° Les irrégularités et les inexactitudes qu’ils auraient découvertes ;

4° Les conclusions auxquelles conduisent les observations et rectifications ci-dessus sur les résultats de la période comparés à ceux de la période précédente.

II.-Lorsqu’ils interviennent auprès de personnes ou d’entités soumises aux dispositions de l’article L. 823-19 ou qui se sont volontairement dotées d’un comité spécialisé au sens dudit article, ils examinent en outre avec le comité spécialisé mentionné à cet article les risques pesant sur leur indépendance et les mesures de sauvegarde prises pour atténuer ces risques. Ils portent à la connaissance de ce comité les faiblesses significatives du contrôle interne, pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière, et lui communiquent chaque année :

1°) Une déclaration d’indépendance ;

2° Une actualisation des informations mentionnées à l’article L. 820-3 détaillant les prestations fournies par les membres du réseau auquel les commissaires aux comptes sont affiliés ainsi que les services autres que la certification des comptes qu’ils ont eux-mêmes fournis.

III.-Lorsqu’ils interviennent auprès de personnes ou d’entités soumises aux dispositions de l’article L. 823-19, les commissaires aux comptes remettent au comité spécialisé au sens dudit article un rapport complémentaire conforme aux dispositions de l’article 11 du règlement (UE) n° 537/2014 du 16 avril 2014. Ce rapport est remis à l’organe chargé de l’administration ou à l’organe de surveillance lorsque celui-ci remplit les fonctions du comité spécialisé. (1)