Article R214-94 of the French Monetary and Financial Code

The liquid assets referred to in 9° of I of article L. 214-36 are :

1° Demand deposits made with the custodian of the real estate investment trust, which satisfy conditions 3° and 4° of article R. 214-92 and whose remuneration does not depend, directly or indirectly, on the value of one or more forward financial instruments. These sight deposits are made by the undertaking strictly within the limits of its cash management requirements;

2° Operating receivables of the undertaking for collective real estate investment.

Original in French 🇫🇷

Article R214-94

Les liquidités mentionnées au 9° du I de l’article L. 214-36 sont :

1° Les dépôts à vue effectués auprès du dépositaire de l’organisme de placement collectif immobilier, qui satisfont aux conditions 3° et 4° de l’article R. 214-92 et dont la rémunération ne dépend pas, directement ou indirectement, de la valeur d’un ou plusieurs instruments financiers à terme. Ces dépôts à vue sont effectués par l’organisme dans la stricte limite des besoins liés à la gestion de ses flux ;

2° Les créances d’exploitation de l’organisme de placement collectif immobilier.