Article R224-17 of the French Monetary and Financial Code

The annual report referred to in Article L. 224-37 shall give an account of the following in particular:

a) New memberships in the plan, as well as the flow of payments and benefits paid out during the financial year ;

b) Complaints from plan members and any other disputes or proceedings initiated by the insurance company concerning the management of the plan;

c) Any changes during the financial year relating to the administrative management of the plan;

d) Charges of any kind levied on the plan;

e) Unrealised capital gains or losses, the financial result and the technical result of the auxiliary allocation accounts mentioned inarticle L. 142-4 of the Insurance Code, as well as the distribution of the technical and financial results among the holders;

f) For each investment vehicle offered under the plan, the composition, by major asset class, of the vehicle’s portfolio and any changes made during the financial year to its financial management guidelines and instruments;

g) The use, by the insurance company or its agents, if any, of the voting rights attached to the assets held to represent the commitments relating to the plan.

When the retirement savings plan is opened in the form of a life insurance contract whose commitments are expressed in units of annuity, the report also mentions the rate of revaluation of the rights and the rate of return on the assets invested to represent the commitments.

Original in French 🇫🇷

Article R224-17

Le rapport annuel mentionné à l’article L. 224-37 rend compte notamment :

a) Des nouvelles adhésions au plan, ainsi que des flux de versements et de prestations versées au cours de l’exercice ;

b) Des réclamations des titulaires du plan et de tout autre litige ou procédure engagée par l’entreprise d’assurance concernant la gestion du plan ;

c) De tout changement intervenu au cours de l’exercice écoulé concernant la gestion administrative du plan ;

d) Des frais de toute nature prélevés sur le plan ;

e) Des plus ou moins-values latentes, du résultat financier et du résultat technique de la comptabilité auxiliaire d’affectation mentionnée à l’article L. 142-4 du code des assurances, ainsi que de la répartition des résultats techniques et financiers entre les titulaires ;

f) Pour chaque support d’investissement proposé dans le cadre du plan, de la composition, par grandes classes d’actifs, du portefeuille du support et de toute modification, intervenue au cours de l’exercice, des orientations et des instruments de sa gestion financière ;

g) De l’utilisation, par l’entreprise d’assurance ou par ses éventuels mandataires, des droits de vote attachés aux actifs détenus en représentation des engagements relatifs au plan.

Lorsque le plan d’épargne retraite est ouvert sous la forme d’un contrat d’assurance sur la vie dont les engagements sont exprimés en unités de rente, le rapport mentionne également le taux de revalorisation des droits et le taux de rendement des actifs placés en représentation des engagements.