Article R225-120 of the French Commercial code

When an issue of new shares or securities giving access to the capital is likely to result in a capital increase, shareholders are informed of this issue and its terms and conditions by a notice containing, in particular, the following information:

1° The company name, followed, where applicable, by its acronym;

2° The form of the company;

3° The amount of share capital;

4° The address of the registered office;

5° The information provided for in 1° and 2° of Article R. 123-237 ;

6° The amount of the capital increase and, where applicable, the additional amount of the capital increase on the basis of Article L. 225-135-1 ;

7° The opening and closing dates for subscription;

8° The existence, for the benefit of shareholders, of a pre-emptive right to subscribe for new shares or securities giving access to the capital, the conditions for exercising this right, as well as the terms of trading when it is detached from negotiable shares ;

9° The nominal value of the shares or securities giving access to the capital to be subscribed for in cash, whether or not this value is stated in the Articles of Association, and, where applicable, the amount of the issue premium;

10° The amount immediately due per share or security giving access to the capital subscribed;

11° The name or corporate name, address of residence or registered office of the custodian ;

12° Where applicable, a summary description, valuation and method of remuneration of the contributions in kind included in the capital increase with an indication of the provisional nature of this valuation and method of remuneration;

13° An indication that if the unsubscribed shares represent more than 3% of the capital increase, the subscription will either be open to the public or limited to the amount of subscriptions received.

In the event of an issue of securities giving access to the capital likely to result in a capital increase, the notice shall also mention the main characteristics of the securities, in particular the terms of allotment of the equity securities to which they give entitlement, as well as the dates on which the allotment rights may be exercised.

The information provided for in this article shall be brought to the attention of shareholders by registered letter with acknowledgement of receipt at least fourteen days before the planned closing date for subscriptions.

If all the company’s shares are not in registered form, the notice containing these particulars shall be inserted, within the same period, in a notice published in the Bulletin des annonces légales obligatoires.

However, if this company carries out the issue referred to in the first paragraph by means of a public offer, it shall make these particulars public at least fourteen days before the subscription closes in accordance with the procedures set out in Regulation (EU) No 2017/1129 of 14 June 2017 and shall be exempt from the formalities set out in the preceding paragraphs. This provision does not apply if the company carries out the issue referred to in the first paragraph by means of a public offer referred to in 1° or 2° of Article L. 411-2 of the Monetary and Financial Code or article L. 411-2-1 of the same code.

Original in French 🇫🇷

Article R225-120

Lorsqu’une émission d’actions nouvelles ou de valeurs mobilières donnant accès au capital est susceptible d’entraîner une augmentation de capital, les actionnaires sont informés de cette émission et de ses modalités par un avis contenant notamment les indications suivantes :

1° La dénomination sociale, suivie le cas échéant de son sigle ;

2° La forme de la société ;

3° Le montant du capital social ;

4° L’adresse du siège social ;

5° Les mentions prévues aux 1° et 2° de l’article R. 123-237 ;

6° Le montant de l’augmentation du capital et, le cas échéant, le montant supplémentaire de l’augmentation de capital sur le fondement de l’article L. 225-135-1 ;

7° Les dates d’ouverture et de clôture de la souscription ;

8° L’existence, au profit des actionnaires, du droit préférentiel de souscription des nouvelles actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital, les conditions d’exercice de ce droit, ainsi que ses modalités de négociation lorsqu’il est détaché d’actions négociables ;

9° La valeur nominale des actions ou valeurs mobilières donnant accès au capital à souscrire en numéraire, que cette valeur figure ou non dans les statuts, et, le cas échéant, le montant de la prime d’émission ;

10° La somme immédiatement exigible par action ou valeur mobilière donnant accès au capital souscrite ;

11° Le nom ou la dénomination sociale, l’adresse de la résidence ou du siège social du dépositaire ;

12° Le cas échéant, la description sommaire, l’évaluation et le mode de rémunération des apports en nature compris dans l’augmentation de capital avec l’indication du caractère provisoire de cette évaluation et de ce mode de rémunération ;

13° L’indication que si les actions non souscrites représentent plus de 3 % de l’augmentation de capital, la souscription sera soit ouverte au public, soit limitée au montant des souscriptions reçues.

En cas d’émission de valeurs mobilières donnant accès au capital susceptible d’entraîner une augmentation de capital, l’avis mentionne également les principales caractéristiques des valeurs mobilières, notamment les modalités d’attribution des titres de capital auxquels elles donnent droit, ainsi que les dates auxquelles les droits d’attribution peuvent être exercés.

Les indications prévues au présent article sont portées à la connaissance des actionnaires par lettre recommandée avec demande d’avis de réception quatorze jours au moins avant la date prévue de clôture de la souscription.

Si toutes les actions de la société ne revêtent pas la forme nominative, l’avis contenant ces indications est inséré, dans le même délai, dans une notice publiée au Bulletin des annonces légales obligatoires.

Toutefois, si cette société procède à l’émission mentionnée au premier alinéa par une offre au public, elle rend publiques ces indications au moins quatorze jours avant la clôture de la souscription selon les modalités prévues par le règlement (UE) n° 2017/1129 du 14 juin 2017 et est dispensée des formalités prévues aux alinéas précédents. Cette disposition n’est pas applicable si la société procède à l’émission mentionnée au premier alinéa par une offre au public mentionnée au 1° ou au 2° de l’article L. 411-2 du code monétaire et financier ou à l’article L. 411-2-1 du même code.