Article R561-12-1 of the French Monetary and Financial Code

For the application of Article L. 561-6, the persons mentioned in Article L. 561-2 shall implement measures to ensure that the transactions carried out in respect of a business relationship are consistent with the knowledge of this business relationship updated in accordance with Article R. 561-12. In particular, these measures must make it possible to ensure that the transactions carried out are consistent with the customer’s professional activities, the risk profile presented by the business relationship and, if necessary, depending on the risk assessment, the origin and destination of the funds involved in the transactions.

The persons mentioned in Article L. 561-2 shall be able to justify to the supervisory authorities mentioned in Article L. 561-36 the implementation of these measures and their appropriateness in relation to the risk of money laundering and terrorist financing presented by the business relationship.

Original in French 🇫🇷

Article R561-12-1

Pour l’application de l’article L. 561-6, les personnes mentionnées à l’article L. 561-2 mettent en œuvre des mesures permettant de s’assurer de la cohérence des opérations effectuées au titre d’une relation d’affaires avec la connaissance de cette relation d’affaires actualisée conformément à l’article R. 561-12. Ces mesures doivent notamment permettre de s’assurer que les opérations effectuées sont cohérentes avec les activités professionnelles du client, le profil de risque présenté par la relation d’affaires et, si nécessaire, selon l’appréciation du risque, l’origine et la destination des fonds concernés par les opérations.

Les personnes mentionnées à l’article L. 561-2 sont en mesure de justifier auprès des autorités de contrôle mentionnées à l’article L. 561-36 de la mise en œuvre de ces mesures et de leur adéquation au risque de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme présenté par la relation d’affaires.