Article R561-38-1 of the French Monetary and Financial Code

The persons referred to in Article L. 561-2 shall ensure that the persons involved in implementing the obligations laid down in this chapter have the appropriate experience, qualifications and hierarchical position to perform their duties.

In addition, they shall ensure that these persons receive training appropriate to their duties or activities, their hierarchical position and the risks identified by the risk classification referred to in Article L. 561-4-1 , and that they have access to the information necessary for the performance of their duties or activities.

Pursuant to the second paragraph II of Article L. 561-32, the persons mentioned in Article L. 561-2 shall ensure that the checks carried out as part of the recruitment process for these persons are strictly proportionate to the risks presented by each type of position, taking into account the functions, activities and hierarchical position associated with them as part of the system for combating money laundering and terrorist financing. In particular, they shall ensure that these persons are not subject to asset freezing measures taken pursuant to Chapter II of this Title or implemented by virtue of acts taken pursuant to Article 29 of the Treaty on European Union or Article 75 of the Treaty on the Functioning of the European Union.

Within this framework, they are not required to apply the same measures for identifying and assessing risks as those provided for their customers and business relationships pursuant to L. 561-4-1.

Original in French 🇫🇷

Article R561-38-1

Les personnes mentionnées à l’article L. 561-2 s’assurent que les personnes participant à la mise en œuvre des obligations prévues au présent chapitre disposent d’une expérience, d’une qualification et d’une position hiérarchique adéquates pour exercer leurs missions.

En outre, elles veillent à ce que ces personnes bénéficient de formations adaptées à leurs fonctions ou activités, à leur position hiérarchique ainsi qu’aux risques identifiés par la classification des risques mentionnée à l’article L. 561-4-1 et à ce qu’elles aient accès aux informations nécessaires à l’exercice de leurs fonctions ou activités.

En application du deuxième alinéa II de l’article L. 561-32, les personnes mentionnées à l’article L. 561-2 veillent à ce que les vérifications effectuées dans le cadre du processus de recrutement de ces personnes soient strictement proportionnées aux risques présentés par chaque type de poste, compte tenu des fonctions, des activités et de la position hiérarchique qui leur sont associés dans le cadre du dispositif de lutte contre le blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme. Elles s’assurent en particulier que ces personnes ne sont pas soumises à des mesures de gel des avoirs prises en application du chapitre II du présent titre ou mises en œuvre en vertu des actes pris en application de l’article 29 du traité sur l’Union européenne ou de l’article 75 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne.

Dans ce cadre, elles ne sont pas tenues d’appliquer les mêmes mesures d’identification et d’évaluation des risques que celles prévues pour leur clientèle et leurs relations d’affaires en application du L. 561-4-1.