Article R561-6 of the French Monetary and Financial Code

The identity of the customer and, where applicable, the beneficial owner may only be verified, pursuant to IV of Article L. 561-5, during the establishment of the business relationship, under the following conditions:

1° If an account is opened, the identity is verified at the latest before the first transaction is carried out on the account;

2° If a player account is opened, the player’s identity is verified no later than before the player account is validated and any credit balance returned, when this verification is carried out by a person mentioned in 9° and 9° bis of Article L. 561-2;

3° If a contract is concluded, identity is verified at the latest when the contract is concluded or before the start of the transaction that is the subject of the contract;

4° Where an insurance contract is taken out, the identity of the beneficiary of the contract is verified no later than when the benefit is paid to the beneficiary of the contract or when the beneficiary intends to exercise the rights conferred by the contract;

5° In the case of a transaction relating to the financing of tangible or intangible assets for professional use, ownership of which is not transferred or is transferred only when the contractual relationship is terminated, verification of the identity of the beneficiary of the contract takes place no later than when the first rent or fee is paid.

Original in French 🇫🇷

Article R561-6

Il peut n’être procédé à la vérification de l’identité du client et, le cas échéant, du bénéficiaire effectif, en application du IV de l’article L. 561-5, que pendant l’établissement de la relation d’affaires, dans les conditions suivantes :

1° En cas d’ouverture d’un compte, la vérification de l’identité a lieu au plus tard avant la réalisation de la première opération sur ce compte ;

2° En cas d’ouverture d’un compte joueur, la vérification de l’identité du joueur a lieu au plus tard avant la validation du compte joueur et la restitution de son éventuel solde créditeur, lorsque cette vérification est effectuée par une personne mentionnée aux 9° et 9° bis de l’article L. 561-2 ;

3° En cas de conclusion d’un contrat, la vérification de l’identité a lieu au plus tard au moment de cette conclusion ou avant le début de l’opération qui est l’objet du contrat ;

4° En cas de souscription d’un contrat d’assurances, la vérification de l’identité du bénéficiaire du contrat a lieu au plus tard au moment du paiement de la prestation au bénéficiaire du contrat ou au moment où celui-ci entend exercer les droits conférés par le contrat ;

5° En cas d’opération liée au financement d’actifs corporels ou incorporels à usage professionnel dont la propriété n’est pas transférée ou ne l’est qu’à la cessation de la relation contractuelle, la vérification de l’identité du bénéficiaire du contrat a lieu au plus tard au moment du paiement du premier loyer ou de la première redevance.