Article R613-1-B of the French Monetary and Financial Code

I.-For the purposes of Articles L. 613-20-1 and L. 613-21-1, information is considered essential if it may have a significant impact on the assessment of the financial soundness of a credit institution, an investment firm or a financial institution in another Member State of the European Union or party to the Agreement on the European Economic Area.

The essential information covers in particular the following elements:

1° Identification of the group’s legal structure, governance structure and organisational structure, including parent undertakings, regulated entities, unregulated entities, unregulated subsidiaries and branches of significant importance;

2° Identification of the competent authorities responsible for the group’s regulated entities;

3° The procedures governing the collection of information from the group’s credit institutions or investment firms and the verification of this information;

4° Negative developments affecting credit institutions or investment firms or other entities in the group which are likely to have a serious impact on them;

5° Significant sanctions taken on the basis of Article L. 612-40, exceptional measures decided by the competent authorities, including the imposition of a specific capital requirement pursuant to Article L. 511-41-3 or, where applicable, pursuant to Article L. 533-4-4 and a limitation on the use of an advanced measurement approach for the calculation of capital requirements pursuant to paragraph 2 of Article 312 of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013.

II – For the purposes of Articles L. 613-20-1 and L. 613-21-1, relevant information is information requested by a competent authority of another Member State of the European Union or party to the Agreement on the European Economic Area in order to carry out its supervisory duties, as provided for in Article L. 612-1 and Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013, concerning a subsidiary that is important for the financial system of that State.

Original in French 🇫🇷

Article R613-1-B

I.-Pour l’application des articles L. 613-20-1 et L. 613-21-1, les informations sont considérées comme essentielles si elles peuvent avoir une incidence significative sur l’évaluation de la solidité financière d’un établissement de crédit, d’une entreprise d’investissement, ou d’un établissement financier dans un autre Etat membre de l’Union européenne ou partie à l’accord sur l’Espace économique européen.

Les informations essentielles recouvrent notamment les éléments suivants :

1° L’identification de la structure juridique du groupe, de sa structure de gouvernance, de sa structure organisationnelle, englobant les entreprises mères, les entités réglementées, les entités non réglementées, les filiales non réglementées et les succursales d’importance significative ;

2° L’identification des autorités compétentes dont relèvent les entités réglementées du groupe ;

3° Les procédures régissant la collecte d’informations auprès des établissements de crédit ou entreprises d’investissement du groupe et la vérification de ces informations ;

4° Les évolutions négatives que connaissent les établissements de crédit ou entreprises d’investissement ou d’autres entités d’un groupe et qui sont de nature à les affecter sérieusement ;

5° Les sanctions significatives prises sur le fondement de l’article L. 612-40, les mesures exceptionnelles décidées par les autorités compétentes, dont l’imposition d’une exigence spécifique de fonds propres en vertu de l’article L. 511-41-3 ou, le cas échéant, en vertu de l’article L. 533-4-4 et une limitation à l’utilisation d’une approche par mesure avancée pour le calcul des exigences de fonds propres en vertu du paragraphe 2 de l’article 312 du règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013.

II.-Pour l’application des articles L. 613-20-1 et L. 613-21-1, les informations pertinentes sont les informations sollicitées par une autorité compétente d’un autre Etat membre de l’Union européenne ou partie à l’accord sur l’Espace économique européen pour l’exercice de ses missions de surveillance, prévues notamment par l’article L. 612-1 et par le règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013, concernant une filiale importante pour le système financier de cet Etat.