Article R712-18 of the French Commercial code

If, before 1 January, the establishment has not adopted a primary budget by the required majority, or if the primary budget has not been approved by the supervisory authority, the chairman may, using as a reference the primary budget or the last amending budget approved by the supervisory authority for the previous year, less a percentage of the amount of revenue and expenditure amounting to 5%, levy revenue and mandate expenditure under the following conditions:

1° Until the approval of the establishment’s budget, collect revenue and commit, liquidate and mandate operating expenditure up to the limit of that entered in the initial budget or, where applicable, in the amending budgets for the previous year;

2° Mandate expenditure relating to the capital repayment of annual debt repayments falling due before the approval of the budget ;

3° Until the budget is approved, if this takes place before 31 March, and after deliberation by the general meeting, commit, liquidate and mandate investment expenditure, up to a limit of one quarter of the appropriations opened in the budget for the previous financial year, not including appropriations relating to the repayment of the debt ;

4° After 31 March and until the budget is approved, if the supervisory authority so authorises and by resolution of the general meeting, commit, settle and mandate capital expenditure, excluding appropriations relating to debt repayment. The aforementioned authorisation specifies the amount and allocation of the appropriations.

The appropriations mentioned in 1°, 2°, 3° and 4° are entered in the budget when it is adopted. The treasurer pays the mandates and collects the receipts under the above conditions.

Original in French 🇫🇷

Article R712-18

Si, avant le 1er janvier, l’établissement n’a pas adopté un budget primitif à la majorité requise, ou si le budget primitif n’a pas été approuvé par l’autorité de tutelle, le président peut, en prenant pour référence le budget primitif ou le dernier budget rectificatif approuvé par l’autorité de tutelle de l’année précédente, déduction faite d’un pourcentage du montant de recettes et de dépenses s’élevant à 5 %, mettre en recouvrement les recettes et mandater les dépenses dans les conditions suivantes :

1° Jusqu’à l’approbation du budget de l’établissement, mettre en recouvrement les recettes et engager, liquider et mandater les dépenses de fonctionnement dans la limite de celles inscrites au budget primitif ou, le cas échéant, dans les budgets rectificatifs de l’année précédente ;

2° Mandater les dépenses afférentes au remboursement en capital des annuités de la dette venant à échéance avant l’approbation du budget ;

3° Jusqu’à l’approbation du budget, si celle-ci intervient avant le 31 mars, et après délibération de l’assemblée générale, engager, liquider et mandater les dépenses d’investissement, dans la limite du quart des crédits ouverts au budget de l’exercice précédent, non compris les crédits afférents au remboursement de la dette ;

4° Au-delà du 31 mars et jusqu’à l’approbation du budget, si l’autorité de tutelle l’autorise et par délibération de l’assemblée générale, engager, liquider et mandater les dépenses d’investissement, non compris les crédits afférents au remboursement de la dette. L’autorisation mentionnée ci-dessus précise le montant et l’affectation des crédits.

Les crédits mentionnés aux 1°, 2°, 3° et 4° sont inscrits au budget lors de son adoption. Le trésorier paye les mandats et met en recouvrement les recettes dans les conditions ci-dessus.