Article 1039 of the French General Tax Code

Subject to the provisions of article 1020, the transfer made, in whatever form and in the general interest or good administration, for the benefit of an establishment recognised as being of public utility, of all or part of the assets belonging to a body pursuing a work of public interest shall not give rise to any collection for the benefit of the Treasury.

The benefit of this provision is subject to the twofold condition that the assets in question remain allocated to the same purpose and that their transfer occurs in the general interest or for good administration. The fulfilment of this condition is established by the decree of the Council of State or the prefectoral order authorising the transfer of the assets.

Original in French 🇫🇷

Article 1039

Sous réserve des dispositions de l’article 1020, la transmission effectuée, sous quelque forme que ce soit et dans un intérêt général ou de bonne administration, au profit d’un établissement reconnu d’utilité publique, de tout ou partie des biens appartenant à un organisme poursuivant une oeuvre d’intérêt public ne donne lieu à aucune perception au profit du Trésor.

Le bénéfice de cette disposition est subordonné à la double condition que les biens dont il s’agit restent affectés au même objet et que leur transmission intervienne dans un intérêt général ou de bonne administration. La réalisation de cette condition est constatée par le décret en conseil d’Etat ou l’arrêté préfectoral qui autorise le transfert des biens.