Article 111 bis of the French General Tax Code

When a legal entity subject to corporation tax ceases to be subject to it, its profits and reserves, whether capitalised or not, are deemed to be distributed to the partners in proportion to their rights.

This provision is applicable, where applicable, in proportion to the profits that cease to be subject to this tax.

The provisions of this article do not apply to companies eligible for the regime provided for in article 208 C nor to companies subject to corporation tax that convert to open-ended real estate investment companies mentioned in 3° nonies of article 208.

Original in French 🇫🇷

Article 111 bis

Lorsqu’une personne morale soumise à l’impôt sur les sociétés cesse d’y être assujettie, ses bénéfices et réserves, capitalisés ou non, sont réputés distribués aux associés en proportion de leurs droits.

Cette disposition est applicable, le cas échéant, au prorata des résultats qui cessent d’être soumis à cet impôt.

Les dispositions du présent article ne sont pas applicables aux sociétés admises au bénéfice du régime prévu à l’article 208 C ni aux sociétés soumises à l’impôt sur les sociétés qui se transforment en sociétés de placement à prépondérance immobilière à capital variable mentionnées au 3° nonies de l’article 208.