Article 13 of the French General Tax Code

1. The taxable profit or income consists of the excess of the gross proceeds, including the value of profits and benefits in kind, over the expenditure incurred in acquiring and maintaining the income.

2. The annual net overall income used as a basis for income tax is determined by totalling the net profits or income mentioned in I to VI of the 1st sub-section of this section as well as the income, net gains, profits, capital gains and receivables taken into account in the basis of assessment of this net overall income pursuant to 3, 6 bis and 6 ter of article 158, taking into account, where applicable, the amount of the deficits referred to in I of article 156, the expenses listed in II of the said article and the allowance provided for in article 157 bis.

3. The net profit or income of each of the categories of income referred to in 2 is determined separately in accordance with the rules specific to each of them.

The overall result of each category of income is obtained by totalling, where applicable, the profit or income relating to each of the businesses, holdings or professions falling within that category and determined in accordance with the conditions laid down for the latter.

4. For the application of 3, account is taken, where applicable, of the amount of profits corresponding to the rights that the taxpayer or the members of the tax household designated in 1 and 3 of article 6 hold as partners or members of companies or groupings subject to the partnership tax regime referred to in article 8.

5.1°. For the application of 3 and by way of derogation from the provisions of this code relating to the taxation of capital gains, the proceeds resulting from the first transfer for consideration of the same temporary usufruct or, if greater, the market value of this temporary usufruct is taxable in the name of the transferor, natural person or company or grouping covered by articles 8 to 8 ter, in the category of income to which, on the day of the transfer, the profit or income procured or likely to be procured by the property or right to which the temporary usufruct transferred relates is attached.

Where the temporary usufruct transferred relates to property or rights that provide or are likely to provide income falling into different categories, the proceeds resulting from the transfer of this temporary usufruct, or where applicable its market value, is taxable in each of these categories in proportion to the ratio between, on the one hand, the market value of the property or rights whose income falls into the same category and, on the other hand, the total market value of the property or rights to which the temporary usufruct transferred relates.

2°. For the application of 1° and in the absence of being able to determine, on the day of the transfer, a category of income, the proceeds resulting from the transfer of the temporary usufruct, or where applicable its market value, is taxed:

a) In the property income category, without application of II of Article 15, where the temporary usufruct transferred relates to real estate or to shares in companies, groupings or bodies, whatever their form, not subject to corporation tax and with a preponderance of real estate assets within the meaning of Articles 150 UB or 244 bis A ;

b) In the category of income from transferable capital, where the temporary usufruct transferred relates to transferable securities, company rights, securities or rights relating thereto, or to securities representing the same securities, rights or securities, mentioned in article 150-0 A;

c) In the category of non-commercial profits, in other cases.

Original in French 🇫🇷

Article 13

1. Le bénéfice ou revenu imposable est constitué par l’excédent du produit brut, y compris la valeur des profits et avantages en nature, sur les dépenses effectuées en vue de l’acquisition et de la conservation du revenu.

2. Le revenu global net annuel servant de base à l’impôt sur le revenu est déterminé en totalisant les bénéfices ou revenus nets mentionnés aux I à VI de la 1re sous-section de la présente section ainsi que les revenus, gains nets, profits, plus-values et créances pris en compte dans l’assiette de ce revenu global net en application des 3, 6 bis et 6 ter de l’article 158, compte tenu, le cas échéant, du montant des déficits visés au I de l’article 156, des charges énumérées au II dudit article et de l’abattement prévu à l’article 157 bis.

3. Le bénéfice ou revenu net de chacune des catégories de revenus visées au 2 est déterminé distinctement suivant les règles propres à chacune d’elles.

Le résultat d’ensemble de chaque catégorie de revenus est obtenu en totalisant, s’il y a lieu, le bénéfice ou revenu afférent à chacune des entreprises, exploitations ou professions ressortissant à cette catégorie et déterminé dans les conditions prévues pour cette dernière.

4. Pour l’application du 3, il est fait état, le cas échéant, du montant des bénéfices correspondant aux droits que le contribuable ou les membres du foyer fiscal désignés aux 1 et 3 de l’article 6 possèdent en tant qu’associés ou membres de sociétés ou groupements soumis au régime fiscal des sociétés de personnes mentionné à l’article 8.

5.1°. Pour l’application du 3 et par dérogation aux dispositions du présent code relatives à l’imposition des plus-values, le produit résultant de la première cession à titre onéreux d’un même usufruit temporaire ou, si elle est supérieure, la valeur vénale de cet usufruit temporaire est imposable au nom du cédant, personne physique ou société ou groupement qui relève des articles 8 à 8 ter, dans la catégorie de revenus à laquelle se rattache, au jour de la cession, le bénéfice ou revenu procuré ou susceptible d’être procuré par le bien ou le droit sur lequel porte l’usufruit temporaire cédé.

Lorsque l’usufruit temporaire cédé porte sur des biens ou droits procurant ou susceptibles de procurer des revenus relevant de différentes catégories, le produit résultant de la cession de cet usufruit temporaire, ou le cas échéant sa valeur vénale, est imposable dans chacune de ces catégories à proportion du rapport entre, d’une part, la valeur vénale des biens ou droits dont les revenus se rattachent à la même catégorie et, d’autre part, la valeur vénale totale des biens ou droits sur lesquels porte l’usufruit temporaire cédé.

2°. Pour l’application du 1° et à défaut de pouvoir déterminer, au jour de la cession, une catégorie de revenus, le produit résultant de la cession de l’usufruit temporaire, ou le cas échéant sa valeur vénale, est imposé :

a) Dans la catégorie des revenus fonciers, sans qu’il puisse être fait application du II de l’article 15, lorsque l’usufruit temporaire cédé est relatif à un bien immobilier ou à des parts de sociétés, groupements ou organismes, quelle qu’en soit la forme, non soumis à l’impôt sur les sociétés et à prépondérance immobilière au sens des articles 150 UB ou 244 bis A ;

b) Dans la catégorie des revenus de capitaux mobiliers, lorsque l’usufruit temporaire cédé est relatif à des valeurs mobilières, droits sociaux, titres ou droits s’y rapportant, ou à des titres représentatifs des mêmes valeurs, droits ou titres, mentionnés à l’article 150-0 A ;

c) Dans la catégorie des bénéfices non commerciaux, dans les autres cas.