Article 151 octies of the French General Tax Code

I. Capital gains subject to the articles 39 duodecies to 39 quindecies and realised by an individual on the occasion of the contribution to a company subject to a real taxation system of a sole proprietorship or a complete branch of activity may benefit from the following provisions:

a. The taxation of capital gains relating to non-depreciable fixed assets is deferred until the date of the sale, repurchase or cancellation of the company rights received as consideration for the contribution of the business or until the sale of these fixed assets by the company if this is earlier. However, in the event of a gratuitous transfer to an individual of the corporate rights remunerating the contribution or of the bare ownership of these rights, the deferral of taxation is maintained if the beneficiary of the transfer undertakes to pay the capital gains tax on the date on which one of the events provided for in the previous sentence occurs ;

Where the contribution has been granted to a professional non-trading company or an agricultural non-trading company, the deferral of taxation provided for in the first paragraph of this a is maintained, in the event of transactions subject to the provisions of I of article 151 octies A or the conversion of the professional non-trading company into a liberal practice company. This deferral is terminated when one of the events mentioned in this same I occurs;

The deferral of taxation provided for in the first paragraph is maintained in the event of an exchange of the corporate rights mentioned in the same paragraph resulting from a merger or demerger until the date of sale, redemption or cancellation of the rights received at the time of the exchange;

b. Capital gains relating to other fixed assets are taxed in the name of the company receiving the contribution in accordance with the procedures set out in d of 3 of Article 210 A for company mergers.

By way of derogation from b, the contributor may opt for taxation at the rate provided for in 1 of I of article 39 quindecies of the overall long-term capital gain relating to his depreciable fixed assets; in this case, the amount of the reintegrations provided for in b is reduced accordingly.

Profits relating to inventories are not taxed in the name of the transferor if the transferee company records these inventories as assets on its balance sheet at the book value for which they appear on the last balance sheet of the transferring company.

Under the conditions set out in a of 3 of article 210 A, provisions relating to the items transferred are only brought back to the taxable income of the transferring company if they become irrelevant.

The provisions of 5 of article 210 A are applicable to the contributions referred to in this article;

The provisions of this article are applicable to the contribution to a company, of a sole proprietorship or a complete branch of activity with the exception of buildings, if these are made available to the company receiving the contribution under a contract for a period of at least nine years ;

When the buildings referred to in the tenth paragraph cease to be made available to the company receiving the contribution, the capital gains, not yet taxed, relating to the non-depreciable items are included in the bases of the tax due by the individuals referred to in the first to sixth paragraphs, in respect of the year during which this provision ceased; capital gains and profits relating to other items contributed that have not yet been subject to tax, as well as provisions relating to all items contributed that have not yet been written back, are included in the results of the company receiving the contribution in respect of the financial year during which the making available ceased.

II. The regime defined in I applies:

a. By simple option exercised in the deed recording the formation of the company, where the business is contributed to a general partnership, a limited partnership, a limited liability company in which the management has a majority stake or to a non-trading company carrying on a professional activity;

b. (Expired).

The option is exercised in the deed of contribution jointly by the contributor and the company; it entails the obligation to comply with the rules provided for in this article.

If the company ceases to meet the conditions allowing it to benefit from the regime provided for in I on the basis of a simple option, the deferral of taxation of the capital gains on the contribution may, with prior approval, be maintained. Otherwise, these capital gains become immediately taxable.

The contributor must attach to the declaration provided for in article 170 in respect of the year in progress on the date of the contribution and subsequent years a statement in accordance with the model provided by the administration showing the information required to monitor the capital gains whose taxation is deferred in accordance with the first and third paragraphs of a of I. A decree shall specify the content of this statement.

III. The provisions of II of article 93 quater and of l’article 151 septies do not apply to capital gains recorded on the occasion of contributions to companies referred to in I and II of this article.

IV. (Repealed with effect from 1 January 2000).

Original in French 🇫🇷

Article 151 octies

I. Les plus-values soumises au régime des articles 39 duodecies à 39 quindecies et réalisées par une personne physique à l’occasion de l’apport à une société soumise à un régime réel d’imposition d’une entreprise individuelle ou d’une branche complète d’activité peuvent bénéficier des dispositions suivantes :

a. L’imposition des plus-values afférentes aux immobilisations non amortissables fait l’objet d’un report jusqu’à la date de la cession, du rachat ou de l’annulation des droits sociaux reçus en rémunération de l’apport de l’entreprise ou jusqu’à la cession de ces immobilisations par la société si elle est antérieure. Toutefois, en cas de transmission à titre gratuit à une personne physique des droits sociaux rémunérant l’apport ou de la nue-propriété de ces droits, le report d’imposition est maintenu si le bénéficiaire de la transmission prend l’engagement d’acquitter l’impôt sur la plus-value à la date où l’un des événements prévus à la phrase précédente se réalise ;

Lorsque l’apport a été consenti à une société civile professionnelle ou à une société civile agricole, le report d’imposition prévu au premier alinéa du présent a est maintenu, en cas d’opérations soumises aux dispositions du I de l’article 151 octies A ou de transformation de la société civile professionnelle en société d’exercice libéral. Il est mis fin à ce report lorsqu’intervient l’un des événements mentionnés à ce même I ;

Le report d’imposition prévu au premier alinéa est maintenu en cas d’échange des droits sociaux mentionnés au même alinéa résultant d’une fusion ou d’une scission jusqu’à la date de cession, de rachat ou d’annulation des droits reçus lors de l’échange ;

b. L’imposition des plus-values afférentes aux autres immobilisations est effectuée au nom de la société bénéficiaire de l’apport selon les modalités prévues au d du 3 de l’article 210 A pour les fusions de sociétés.

Par dérogation au b, l’apporteur peut opter pour l’imposition au taux prévu au 1 du I de l’article 39 quindecies de la plus-value à long terme globale afférente à ses immobilisations amortissables ; dans ce cas, le montant des réintégrations prévues au b est réduit à due concurrence.

Les profits afférents aux stocks ne sont pas imposés au nom de l’apporteur si la société bénéficiaire de l’apport inscrit ces stocks à l’actif de son bilan à la valeur comptable pour laquelle ils figurent au dernier bilan de l’entreprise apporteuse.

Sous les conditions fixées au a du 3 de l’article 210 A, les provisions afférentes aux éléments transférés ne sont rapportées au résultat imposable de l’entreprise apporteuse que si elles deviennent sans objet.

Les dispositions du 5 de l’article 210 A sont applicables aux apports visés au présent article ;

Les dispositions du présent article sont applicables à l’apport à une société, d’une entreprise individuelle ou d’une branche complète d’activité à l’exception des immeubles, si ceux-ci sont mis à disposition de la société bénéficiaire de l’apport dans le cadre d’un contrat d’une durée d’au moins neuf ans ;

Lorsque les immeubles mentionnés au dixième alinéa cessent d’être mis à disposition de la société bénéficiaire de l’apport, les plus-values, non encore imposées, afférentes aux éléments non amortissables sont comprises dans les bases de l’impôt dû par les personnes physiques mentionnées aux premier à sixième alinéas, au titre de l’année au cours de laquelle cette mise à disposition a cessé ; les plus-values et les profits afférents aux autres éléments apportés qui n’ont pas encore été soumis à l’impôt ainsi que les provisions afférentes à l’ensemble des éléments apportés qui n’ont pas encore été reprises sont rapportés aux résultats de la société bénéficiaire de l’apport au titre de l’exercice au cours duquel la mise à disposition a cessé.

II. Le régime défini au I s’applique :

a. Sur simple option exercée dans l’acte constatant la constitution de la société, lorsque l’apport de l’entreprise est effectué à une société en nom collectif, une société en commandite simple, une société à responsabilité limitée dans laquelle la gérance est majoritaire ou à une société civile exerçant une activité professionnelle ;

b. (Périmé).

L’option est exercée dans l’acte d’apport conjointement par l’apporteur et la société ; elle entraîne l’obligation de respecter les règles prévues au présent article.

Si la société cesse de remplir les conditions permettant de bénéficier sur simple option du régime prévu au I, le report d’imposition des plus-values d’apport peut, sur agrément préalable, être maintenu. A défaut, ces plus-values deviennent immédiatement taxables.

L’apporteur doit joindre à la déclaration prévue à l’article 170 au titre de l’année en cours à la date de l’apport et des années suivantes un état conforme au modèle fourni par l’administration faisant apparaître les renseignements nécessaires au suivi des plus-values dont l’imposition est reportée conformément aux premier et troisième alinéas du a du I. Un décret précise le contenu de cet état.

III. Les dispositions du II de l’article 93 quater et de l’article 151 septies ne s’appliquent pas aux plus-values constatées à l’occasion d’apports en sociétés visées aux I et II du présent article.

IV. (Abrogé à compter du 1er janvier 2000).