Article 151 septies B of the French General Tax Code

I. – Long-term capital gains subject to the articles 39 duodecies to 39 quindecies realised in the course of a commercial, industrial, craft, liberal or agricultural activity, are taxed after application of a deduction of 10% for each year in which they are held in respect of the financial year in which the capital gain is realised beyond the fifth year when these capital gains relate to:

1° Built or unbuilt real estate assets that are allocated by the business to its own operation;

2° Rights or shares in companies whose assets are mainly made up of built or unbuilt real estate assets that are allocated by the business to its own operation or rights or shares in companies whose assets are mainly made up of the same assets, rights or shares.

II. – For the application of the provisions of I:

1° Rights relating to a leasing contract entered into under the conditions provided for in 2 of Article L. 313-7 of the Monetary and Financial Code are treated as assets;

2° The assets mentioned in I of A of article 1594-0 G are not considered to be assigned to the operation of the business.

III. – The provisions of this article apply to capital gains realised from 1 January 2006.

Original in French 🇫🇷

Article 151 septies B

I. – Les plus-values à long terme soumises au régime des articles 39 duodecies à 39 quindecies réalisées dans le cadre d’une activité commerciale, industrielle, artisanale, libérale ou agricole, sont imposées après application d’un abattement de 10 % pour chaque année de détention échue au titre de l’exercice de réalisation de la plus-value au-delà de la cinquième lorsque ces plus-values portent sur :

1° Des biens immobiliers bâtis ou non bâtis qui sont affectés par l’entreprise à sa propre exploitation ;

2° Des droits ou parts de sociétés dont l’actif est principalement constitué de biens immobiliers bâtis ou non bâtis qui sont affectés par l’entreprise à sa propre exploitation ou de droits ou parts de sociétés dont l’actif est principalement constitué des mêmes biens, droits ou parts.

II. – Pour l’application des dispositions du I :

1° Les droits afférents à un contrat de crédit-bail conclu dans les conditions prévues au 2 de l’article L. 313-7 du code monétaire et financier sont assimilés à des éléments de l’actif ;

2° Les biens mentionnés au I du A de l’article 1594-0 G ne sont pas considérés comme affectés à l’exploitation de l’activité.

III. – Les dispositions du présent article s’appliquent aux plus-values réalisées à compter du 1er janvier 2006.