Article 151 septies of the French General Tax Code

I. – The provisions of this article apply to commercial, industrial, craft, liberal or agricultural activities carried out on a professional basis.

II. – Capital gains on disposals subject to the regime of articles 39 duodecies to 39 quindecies, with the exception of those relating to property falling within the scope of A of article 1594-0 G, and carried out as part of one of the activities mentioned in I are, provided that the activity has been carried out for at least five years, exempt for:

1° Their entire amount where annual receipts are less than or equal to:

a) €250,000 in the case of businesses whose principal trade is the sale of goods, objects, supplies and food to be taken away or consumed on the premises or the provision of accommodation, excluding the direct or indirect letting of furnished residential premises or premises intended to be let furnished, or in the case of businesses carrying on an agricultural activity;

b) 90,000 € in the case of other companies or holders of non-trading profits;

2° Part of their amount when revenues are greater than 250,000 € and less than 350,000 € for companies mentioned in a of 1° and, when revenues are greater than 90,000 € and less than 126,000 €, for companies mentioned in b of 1°. For the application of these provisions, the exempt amount of the capital gain is determined by applying to it:

a) For businesses mentioned in a of 1°, a rate equal to the ratio between, in the numerator, the difference between €350,000 and the amount of revenue and, in the denominator, the amount of €100,000;

b) For businesses mentioned in b of 1°, a rate equal to the ratio between, in the numerator, the difference between €126,000 and the amount of revenue and, in the denominator, the amount of €36,000.

When the company’s activity falls into the two categories defined in a and b of 1°, the total exemption is only applicable if the overall amount of revenue is less than or equal to €250,000 and if the amount of revenue relating to the activities defined in b of 1° is less than or equal to €90,000.

When these conditions are not met, if the overall amount of revenue is less than €350,000 and if the amount of revenue relating to the activities defined in b of 1° is less than €126,000, the exempt amount of the capital gain is determined by applying the lower of the two rates that would have been determined under the conditions set out in 2° if the business had made the overall amount of its revenue in the categories referred to in a of 1° or if the business had only made activities referred to in b of 1°.

III. – Capital gains realised on the sale of agricultural or forestry equipment by agricultural or forestry work companies are exempt under the conditions applicable to the companies mentioned in a of 1° of II. A decree specifies the terms of application of this III.

IV. – The amount of annual revenue is understood to be the average revenue, assessed exclusive of tax, realised in respect of the financial years closed, reduced where applicable to twelve months, during the two calendar years preceding the closing date of the financial year in which the capital gains are realised.

For companies whose revenue corresponds to sums received, the amount of annual revenue is understood to be the average revenue, assessed exclusive of tax, over the two calendar years preceding the year in which the capital gains are realised.

Where the taxpayer carries on several activities, the total amount of revenue realised in all of these activities is taken into account.

Revenue generated by the companies referred to in articles 8 and 8 ter and the groupings not subject to corporation tax of which he is a partner or member is also taken into account, in proportion to his rights in the profits of these companies and groupings.

For the application of the third and fourth paragraphs, revenue is aggregated by income category.

When capital gains are realised by a company or grouping mentioned in the fourth paragraph, the amount of annual revenue is assessed at the level of the company or grouping.

V. – For capital gains realised following expropriation or the receipt of insurance compensation, the condition that the business must have been carried on for at least five years is not required.

Expropriated land that does not meet the conditions mentioned in Article L. 322-3 of the Code de l’expropriation pour cause d’utilité publique shall not be considered as property falling within the scope of I of A of Article 1594-0 G of this Code.

VI. – The capital gains referred to in II and III mean net capital gains determined after offsetting against capital losses of the same nature.

VII. – The articles 150 U to 150 VH are applicable to capital gains realised on the disposal of furnished residential premises or premises intended to be let furnished and let directly or indirectly when this activity is not carried out on a professional basis.

VIII. – The provisions of this article do not apply to transfers of property or rights in a fiduciary estate carried out as part of a trust transaction defined in Article 2011 of the Civil Code.

Original in French 🇫🇷

Article 151 septies

I. – Les dispositions du présent article s’appliquent aux activités commerciales, industrielles, artisanales, libérales ou agricoles, exercées à titre professionnel.

II. – Les plus-values de cession soumises au régime des articles 39 duodecies à 39 quindecies, à l’exception de celles afférentes aux biens entrant dans le champ d’application du A de l’article 1594-0 G, et réalisées dans le cadre d’une des activités mentionnées au I sont, à condition que l’activité ait été exercée pendant au moins cinq ans, exonérées pour :

1° La totalité de leur montant lorsque les recettes annuelles sont inférieures ou égales à :

a) 250 000 € s’il s’agit d’entreprises dont le commerce principal est de vendre des marchandises, objets, fournitures et denrées à emporter ou à consommer sur place ou de fournir le logement, à l’exclusion de la location directe ou indirecte de locaux d’habitation meublés ou destinés à être loués meublés, ou s’il s’agit d’entreprises exerçant une activité agricole ;

b) 90 000 € s’il s’agit d’autres entreprises ou de titulaires de bénéfices non commerciaux ;

2° Une partie de leur montant lorsque les recettes sont supérieures à 250 000 € et inférieures à 350 000 € pour les entreprises mentionnées au a du 1° et, lorsque les recettes sont supérieures à 90 000 € et inférieures à 126 000 €, pour les entreprises mentionnées au b du 1°. Pour l’application de ces dispositions, le montant exonéré de la plus-value est déterminé en lui appliquant :

a) Pour les entreprises mentionnées au a du 1°, un taux égal au rapport entre, au numérateur, la différence entre 350 000 € et le montant des recettes et, au dénominateur, le montant de 100 000 € ;

b) Pour les entreprises mentionnées au b du 1°, un taux égal au rapport entre, au numérateur, la différence entre 126 000 € et le montant des recettes et, au dénominateur, le montant de 36 000 €.

Lorsque l’activité de l’entreprise se rattache aux deux catégories définies aux a et b du 1°, l’exonération totale n’est applicable que si le montant global des recettes est inférieur ou égal à 250 000 € et si le montant des recettes afférentes aux activités définies au b du 1° est inférieur ou égal à 90 000 €.

Lorsque ces conditions ne sont pas remplies, si le montant global des recettes est inférieur à 350 000 € et si le montant des recettes afférentes aux activités définies au b du 1° est inférieur à 126 000 €, le montant exonéré de la plus-value est déterminé en appliquant le moins élevé des deux taux qui aurait été déterminé dans les conditions fixées au 2° si l’entreprise avait réalisé le montant global de ses recettes dans les catégories visées au a du 1° ou si l’entreprise n’avait réalisé que des activités visées au b du 1°.

III. – Les plus-values réalisées à l’occasion de la cession de matériels agricoles ou forestiers par des entreprises de travaux agricoles ou forestiers sont exonérées dans les conditions applicables aux entreprises mentionnées au a du 1° du II. Un décret précise les modalités d’application du présent III.

IV. – Le montant des recettes annuelles s’entend de la moyenne des recettes, appréciées hors taxes, réalisées au titre des exercices clos, ramenés le cas échéant à douze mois, au cours des deux années civiles qui précèdent la date de clôture de l’exercice de réalisation des plus-values.

Pour les entreprises dont les recettes correspondent à des sommes encaissées, le montant des recettes annuelles s’entend de la moyenne des recettes, appréciées hors taxes, au cours des deux années civiles qui précèdent l’année de réalisation des plus-values.

Lorsque le contribuable exerce plusieurs activités, il est tenu compte du montant total des recettes réalisées dans l’ensemble de ces activités.

Il est également tenu compte des recettes réalisées par les sociétés mentionnées aux articles 8 et 8 ter et les groupements non soumis à l’impôt sur les sociétés dont il est associé ou membre, à proportion de ses droits dans les bénéfices de ces sociétés et groupements.

Pour l’application des troisième et quatrième alinéas, la globalisation des recettes est effectuée par catégorie de revenus.

Lorsque les plus-values sont réalisées par une société ou un groupement mentionnés au quatrième alinéa, le montant des recettes annuelles s’apprécie au niveau de la société ou du groupement.

V. – Pour les plus-values réalisées à la suite d’une expropriation ou de la perception d’indemnités d’assurance, la condition d’exercice de l’activité pendant au moins cinq ans n’est pas requise.

Les terrains expropriés qui ne remplissent pas les conditions mentionnées à l’article L. 322-3 du code de l’expropriation pour cause d’utilité publique ne sont pas considérés comme des biens entrant dans le champ d’application du I du A de l’article 1594-0 G du présent code.

VI. – Les plus-values mentionnées aux II et III s’entendent des plus-values nettes déterminées après compensation avec les moins-values de même nature.

VII. – Les articles 150 U à 150 VH sont applicables aux plus-values réalisées lors de la cession de locaux d’habitation meublés ou destinés à être loués meublés et faisant l’objet d’une location directe ou indirecte lorsque cette activité n’est pas exercée à titre professionnel.

VIII. – Les dispositions du présent article ne s’appliquent pas aux transferts de biens ou de droits dans un patrimoine fiduciaire effectués dans le cadre d’une opération de fiducie définie à l’article 2011 du code civil.