Article 151 sexies of the French General Tax Code

I. – The capital gain realised in the context of an agricultural, craft, commercial, industrial or liberal activity is calculated, if the property sold has been included in the taxpayer’s private assets for part of the time elapsed since its acquisition, in accordance with the rules of articles 150 U to 150 VH, for the part corresponding to this period. This part is exempt if it is agricultural land that does not fall within the scope of A of article 1594-0 G and is farmed by a farmer who has carried out his activity as his main occupation for at least five years. Expropriated land that does not meet the conditions mentioned in Article L. 322-3 of the Code de l’expropriation pour cause d’utilité publique shall not be considered as property falling within the scope of A of Article 1594-0 G.

II. – The capital gain realised on the disposal of shares or corporate units leased under the conditions of articles L. 239-1 to L. 239-5 of the French Commercial Code, or that realised in the context of an agricultural, craft, commercial, industrial or liberal activity, is calculated, if the securities have been included in the taxpayer’s private assets for part of the time elapsed since their acquisition, according to the rules of articles 150-0 A to 150-0 E, for the part of the net gain corresponding to that period.

When securities or rights mentioned in article 150-0 A are sold for valuable consideration, having successively formed part of private assets, been entered in the assets of a company or considered as assets allocated to the exercise of the profession pursuant to the provisions of articles 93 or 151 nonies or have been leased under the terms of Articles L. 239-1 to L. 239-5 of the French Commercial Code, and then returned to private assets, the net gains are made up of the sum of the net gains relating to the periods during which they were held in private assets, calculated in accordance with the rules set out in Articles 150-0 A to 150-0 E.

A decree in the Conseil d’Etat shall set out the conditions for the application of this II.

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Original in French 🇫🇷

Article 151 sexies

I. – La plus-value réalisée dans le cadre d’une activité agricole, artisanale, commerciale, industrielle ou libérale est calculée, si le bien cédé a figuré pendant une partie du temps écoulé depuis l’acquisition dans le patrimoine privé du contribuable, suivant les règles des articles 150 U à 150 VH, pour la partie correspondant à cette période. Cette partie est exonérée s’il s’agit d’une terre agricole qui n’entre pas dans le champ d’application du A de l’article 1594-0 G et qui est exploitée par un agriculteur ayant exercé son activité à titre principal pendant au moins cinq ans. Les terrains expropriés qui ne remplissent pas les conditions mentionnées à l’article L. 322-3 du code de l’expropriation pour cause d’utilité publique ne sont pas considérés comme des biens entrant dans le champ d’application du A de l’article 1594-0 G.

II. – La plus-value réalisée lors de la cession d’actions ou de parts sociales louées dans les conditions des articles L. 239-1 à L. 239-5 du code de commerce, ou celle réalisée dans le cadre d’une activité agricole, artisanale, commerciale, industrielle ou libérale, est calculée, si les titres ont figuré pendant une partie du temps écoulé depuis leur acquisition dans le patrimoine privé du contribuable, suivant les règles des articles 150-0 A à 150-0 E, pour la partie du gain net correspondant à cette période.

Lors de la cession à titre onéreux de titres ou de droits mentionnés à l’article 150-0 A, ayant successivement fait partie du patrimoine privé, été inscrits à l’actif d’une entreprise ou considérés comme des éléments d’actif affectés à l’exercice de la profession en application des dispositions des articles 93 ou 151 nonies ou été loués dans les conditions des articles L. 239-1 à L. 239-5 du code de commerce, puis étant revenus dans le patrimoine privé, les gains nets sont constitués par la somme des gains nets relatifs aux périodes de détention dans le patrimoine privé, calculés suivant les règles des articles 150-0 A à 150-0 E.

Un décret en Conseil d’Etat fixe les conditions d’application du présent II.