Article 1731 A of the French General Tax Code

The late payment interest provided for in article 1727 and the increase provided for in l’article 1731 are applied to the difference between, on the one hand, 95% or 98% respectively of the amount of tax due in respect of a financial year on income taxed at the rate set in the second paragraph of I of Article 219 and on the income taxed under the conditions set out in Article 238 and, on the other hand, 95% or 98% respectively of the amount of corporation tax estimated in respect of the same financial year used as the basis for calculating the final instalment pursuant to a or b of 1 of Article 1668, provided that this difference is greater than 25% of the same amount due and greater than €8 million where the company’s turnover exceeds €1 billion or €2 million where the company’s turnover is between €250 million and €1 billion. However, these provisions do not apply if the estimated amount of corporation tax has been determined on the basis of the projected income statement referred to in Article L. 232-2 of the French Commercial Code, revised within four months of the start of the second half of the financial year, before deduction of corporation tax. For the parent company of a group mentioned in Article 223 A or Article 223 A bis, the projected income statement means the sum of the projected income statements of the companies that are members of the group.

Original in French

Article 1731 A

L’intérêt de retard prévu à l’article 1727 et la majoration prévue à l’article 1731 sont appliqués à la différence entre, d’une part, respectivement 95 % ou 98 % du montant de l’impôt dû au titre d’un exercice sur le résultat imposé au taux fixé au deuxième alinéa du I de l’article 219 et sur le résultat imposé dans les conditions prévues à l’article 238 et, d’autre part, respectivement 95 % ou 98 % du montant d’impôt sur les sociétés estimé au titre du même exercice servant de base au calcul du dernier acompte en application du a ou du b du 1 de l’article 1668, sous réserve que cette différence soit supérieure à 25 % de ce même montant dû et à 8 millions d’euros lorsque la société réalise un chiffre d’affaires supérieur à 1 milliard d’euros ou à 2 millions d’euros lorsque la société réalise un chiffre d’affaires compris entre 250 millions d’euros et 1 milliard d’euros. Toutefois, ces dispositions ne s’appliquent pas si le montant d’impôt sur les sociétés estimé a été déterminé à partir du compte de résultat prévisionnel mentionné à l’article L. 232-2 du code de commerce, révisé dans les quatre mois qui suivent l’ouverture du second semestre de l’exercice, avant déduction de l’impôt sur les sociétés. Pour la société mère d’un groupe mentionné à l’article 223 A ou à l’article 223 A bis, le compte de résultat prévisionnel s’entend de la somme des comptes de résultat prévisionnels des sociétés membres du groupe.