Article 199 tricies of the French General Tax Code

I.-A.-Taxpayers domiciled in France, within the meaning of the article 4 B, is entitled to a reduction in income tax on the property it rents out, subject to the following conditions:

1° The property is let under one of the agreements mentioned in articles L. 321-4 or L. 321-8 of the French Construction and Housing Code, for which the date on which the application for approval is registered by the Agence nationale de l’habitat is between 1 March 2022 and 31 December 2024;

2° The property is rented out unoccupied as the main residence for the entire duration of the agreement referred to in 1° of this A ;

3° The rent and the tenant’s resources, assessed on the date the lease is signed, do not exceed ceilings set by decree depending on the location of the property and whether it is to be rented on an intermediate, social or very social basis;

4° The lease is not entered into with a member of the taxpayer’s tax household, an ascendant or descendant of the taxpayer or with a person already occupying the property, except when the lease is renewed.

B.-The tax reduction applies, under the same conditions, to the shareholder of a company not subject to corporation tax that is domiciled in France, within the meaning of Article 4 B, when the property is let through the said company, provided that :

1° The shareholder retains all of his shares throughout the term of the agreement referred to in 1° of A of this I;

2° The lease is not entered into with one of the shareholders of the company that owns the property or with a member of the tax household, an ascendant or a descendant of such a shareholder.

II.-The tax reduction applies to homes for which the taxpayer can demonstrate compliance with an overall energy performance level set by a joint order of the ministers responsible for housing, energy and the budget.

III.-The tax reduction is calculated on the amount of gross income from the property mentioned in I.

Where the property is jointly owned, each joint owner benefits from the tax reduction up to the limit of the share of gross income corresponding to his or her rights in the joint ownership.

Where the property is owned by a company that is not subject to corporation tax, the taxpayer benefits from the tax reduction up to the limit of the share of gross income corresponding to his or her rights in the property concerned.

IV.-The rate of the tax reduction is set at :

1° 15% for housing allocated to intermediate rental under the agreement mentioned in article L. 321-4 of the French Construction and Housing Code;

2° 35% for housing allocated to social rental under the agreement mentioned in article L. 321-8 of the same code.

However, when the dwelling is given under a management mandate or leased to a public or private organisation approved pursuant to article L. 365-4 of the said code, either with a view to its letting or subletting, furnished or unfurnished, to persons mentioned in II of article L. 301-1 of the same code or to natural persons whose situation requires a transitional rental solution, or with a view to accommodating these same persons, the rates mentioned in 1° and 2° of this IV are increased:

a) For housing allocated for intermediate rental under the agreement mentioned in article L. 321-4 of the French Construction and Housing Code, to 20% of the gross income from this accommodation;

b) For accommodation allocated to social rental under the agreement mentioned in Article L. 321-8 of the same code, to 40% of the gross income from this accommodation;

c) For accommodation allocated to very social rental under the agreement mentioned in the same Article L. 321-8, to 65% of the gross income from this accommodation.

V.-When the rental of the property is granted to a public or private organisation under the conditions stipulated in the fourth paragraph of IV of this article for the housing or accommodation of individuals for use as their main residence, this organisation must not provide any hotel or hotel-related services and the property may not be rented to the owner of the property, members of their tax household or their descendants or ascendants.

A decree specifies the methods for assessing the rent and the resources of the occupant, as well as the conditions for this type of rental.

VI.-The tax reduction applies from the date on which the agreement referred to in 1° of A of I comes into effect, but no earlier than 1 January 2022, and for the entire term of the agreement.

Where, on the expiry of this agreement, the rental contract for the accommodation concerned is still valid in accordance with the article 10 of loi n° 89-462 du 6 juillet 1989 tendant à améliorer les rapports locatifs et portant modification de la loi n° 86-1290 du 23 décembre 1986, the benefit of the tax reduction is maintained until the date set for the renewal or renewal of this rental contract as long as the same tenant remains in place and all the conditions, particularly that relating to the amount of rent, are met.

VII.-The tax reduction is deducted from the tax due in respect of income for each of the years in the period of application mentioned in VI of this article.

If the taxpayer’s tax domicile is transferred outside France during this period, the tax reduction is deducted, under the conditions provided for in the first paragraph of this VII, from the tax established under the conditions provided for in Article 197 A, before deduction of non-dischargeable levies or deductions.

VIII -In the event of a breach of one of the conditions mentioned in this article or the sale of the home or the shares, the tax reduction obtained is subject to a reversal in respect of the year of the breach of the condition or the year of the sale.

However, no repayment is made if the condition is broken or the transfer occurs as a result of disability corresponding to classification in the second or third of the categories listed in article L. 341-4 of the Social Security Code, redundancy or death of the taxpayer or one of the members of the couple subject to joint taxation.

IX.-The provisions of this article are exclusive, for the same dwelling, of those of f to o of 1° of I of article 31 and articles 31 bis, 199 decies İ, 199 undecies A, 199 septvicies and 199 novovicies. Nor do they apply to buildings that are listed or registered as historic monuments or have received the label awarded by the Fondation du Patrimoine, mentioned in the first paragraph of 3° of I of article 156.

Original in French 🇫🇷

Article 199 tricies

I.-A.-Le contribuable domicilié en France, au sens de l’article 4 B, bénéficie d’une réduction d’impôt sur le revenu à raison du logement qu’il donne en location, sous réserve des conditions suivantes :

1° Le logement est donné en location dans le cadre d’une des conventions mentionnées aux articles L. 321-4 ou L. 321-8 du code de la construction et de l’habitation, dont la date d’enregistrement par l’Agence nationale de l’habitat de la demande de conventionnement intervient entre le 1er mars 2022 et le 31 décembre 2024 ;

2° Le logement est loué nu à usage d’habitation principale pendant toute la durée de la convention mentionnée au 1° du présent A ;

3° Le loyer et les ressources du locataire, appréciées à la date de conclusion du bail, n’excèdent pas des plafonds fixés par décret en fonction de la localisation du logement et de son affectation à la location intermédiaire, sociale ou très sociale ;

4° La location n’est pas conclue avec un membre du foyer fiscal, un ascendant ou un descendant du contribuable ou avec une personne occupant déjà le logement, sauf à l’occasion du renouvellement du bail.

B.-La réduction d’impôt s’applique, dans les mêmes conditions, à l’associé d’une société non soumise à l’impôt sur les sociétés domicilié en France, au sens de l’article 4 B, lorsque le logement est donné en location par l’intermédiaire de ladite société, à la condition que :

1° L’associé conserve la totalité de ses titres pendant toute la durée de la convention mentionnée au 1° du A du présent I ;

2° La location n’est pas conclue avec l’un des associés de la société propriétaire du logement ni avec un membre du foyer fiscal, un ascendant ou un descendant d’un tel associé.

II.-La réduction d’impôt s’applique aux logements pour lesquels le contribuable justifie du respect d’un niveau de performance énergétique globale fixé par un arrêté conjoint des ministres chargés du logement, de l’énergie et du budget.

III.-La réduction d’impôt est calculée sur le montant des revenus bruts du logement mentionné au I.

Lorsque le logement est détenu en indivision, chaque indivisaire bénéficie de la réduction d’impôt dans la limite de la quote-part des revenus bruts correspondant à ses droits dans l’indivision.

Lorsque le logement est la propriété d’une société non soumise à l’impôt sur les sociétés, le contribuable bénéficie de la réduction d’impôt dans la limite de la quote-part des revenus bruts correspondant à ses droits sur le logement concerné.

IV.-Le taux de la réduction d’impôt est fixé à :

1° 15 % pour le logement affecté à la location intermédiaire dans le cadre de la convention mentionnée à l’article L. 321-4 du code de la construction et de l’habitation ;

2° 35 % pour le logement affecté à la location sociale dans le cadre de la convention mentionnée à l’article L. 321-8 du même code.

Toutefois, lorsque le logement est donné en mandat de gestion ou en location à un organisme public ou privé agréé en application de l’article L. 365-4 dudit code, soit en vue de sa location ou de sa sous-location, meublée ou non, à des personnes mentionnées au II de l’article L. 301-1 du même code ou aux personnes physiques dont la situation nécessite une solution locative de transition, soit en vue de l’hébergement de ces mêmes personnes, les taux mentionnés aux 1° et 2° du présent IV sont portés :

a) Pour le logement affecté à la location intermédiaire dans le cadre de la convention mentionnée à l’article L. 321-4 du code de la construction et de l’habitation, à 20 % des revenus bruts de ce logement ;

b) Pour le logement affecté à la location sociale dans le cadre de la convention mentionnée à l’article L. 321-8 du même code, à 40 % des revenus bruts de ce logement ;

c) Pour le logement affecté à la location très sociale dans le cadre de la convention mentionnée au même article L. 321-8, à 65 % des revenus bruts de ce logement.

V.-Lorsque la location du logement est consentie à un organisme public ou privé dans les conditions prévues au quatrième alinéa du IV du présent article pour le logement ou l’hébergement de personnes physiques à usage d’habitation principale, cet organisme ne doit fournir aucune prestation hôtelière ou parahôtelière et le logement ne peut être loué au propriétaire du logement, aux membres de son foyer fiscal ou à ses descendants ou ascendants.

Un décret précise les modalités d’appréciation des loyers et des ressources de l’occupant ainsi que les conditions de cette location.

VI.-La réduction d’impôt s’applique à compter de la date de prise d’effet de la convention mentionnée au 1° du A du I, sans pouvoir être antérieure au 1er janvier 2022, et pendant toute la durée de la convention.

Lorsque, à l’échéance de cette convention, le contrat de location du logement concerné est en cours de validité conformément à l’article 10 de la loi n° 89-462 du 6 juillet 1989 tendant à améliorer les rapports locatifs et portant modification de la loi n° 86-1290 du 23 décembre 1986, le bénéfice de la réduction d’impôt est maintenu jusqu’à la date fixée pour le renouvellement ou la reconduction de ce contrat de location tant que le même locataire reste en place et que toutes les conditions, notamment celle relative au montant du loyer, sont remplies.

VII.-La réduction d’impôt est imputée sur l’impôt dû au titre des revenus de chacune des années de la période d’application mentionnée au VI du présent article.

En cas de transfert du domicile fiscal du contribuable hors de France durant cette période, la réduction d’impôt s’impute, dans les conditions prévues au premier alinéa du présent VII, sur l’impôt établi dans les conditions prévues à l’article 197 A, avant imputation des prélèvements ou retenues non libératoires.

VIII.-En cas de non-respect d’une des conditions mentionnées au présent article ou de cession du logement ou des parts sociales, la réduction d’impôt obtenue fait l’objet d’une reprise au titre de l’année de la rupture de la condition ou de l’année de la cession.

Toutefois, aucune reprise n’est effectuée si la rupture de la condition ou la cession survient à la suite de l’invalidité correspondant au classement dans la deuxième ou la troisième des catégories énumérées à l’article L. 341-4 du code de la sécurité sociale, du licenciement ou du décès du contribuable ou de l’un des membres du couple soumis à imposition commune.

IX.-Les dispositions du présent article sont exclusives, pour un même logement, de celles des f à o du 1° du I de l’article 31 et des articles 31 bis, 199 decies İ, 199 undecies A, 199 septvicies et 199 novovicies. Elles ne sont pas non plus applicables aux immeubles classés ou inscrits au titre des monuments historiques ou ayant reçu le label délivré par la Fondation du patrimoine, mentionnés au premier alinéa du 3° du I de l’article 156.