Article 220 quaterdecies of the French General Tax Code

I. – Film production companies and audiovisual production companies subject to corporation tax that assume the functions of executive production companies may benefit from a tax credit in respect of the production expenses referred to in III, corresponding to operations carried out in France with a view to the production of cinematographic or audiovisual works produced by production companies established outside France.

The benefit of the tax credit is subject to the executive production companies’ compliance with social legislation. In particular, it cannot be granted to production companies that use employment contracts referred to in the third paragraph of Article L. 1242-2 of the Labour Code in order to fill jobs that are not directly linked to the production of a specific work.

II. – 1. The cinematographic or audiovisual works mentioned in I belong to the fiction and animation genres. These works must meet the following cumulative conditions:

a) Not be eligible for financial support for production from the Centre national du cinéma et de l’image animée;

b) Contain, in their dramatic content, elements linked to French culture, heritage or territory. Compliance with this condition is verified by means of a points scale, the content of which is set by decree;

c) Be the subject of eligible expenditure mentioned in III, of an amount greater than or equal to €250,000 or, where the production budget for the work is less than €500,000, of an amount corresponding to at least 50% of this budget and, for works belonging to the fiction genre, of a minimum of five days’ filming in France.

2. The following are not eligible for the tax credit referred to in I:

a) Cinematographic or audiovisual works of a pornographic nature or that incite violence;

b) Cinematographic or audiovisual works that can be used for advertising purposes.

III. – 1. The tax credit, calculated for each financial year, is equal to 30% of the total amount of the following expenditure corresponding to operations or services carried out in France before 31 December 2024:

a) Remuneration paid to authors listed in Article L. 113-7 of the French Intellectual Property Code in the form of advances to be credited against revenues from the exploitation of the works, as well as the related social charges;

b) Remuneration paid to performers mentioned in Article L. 212-4 of the Intellectual Property Code and to supplemental artists, by reference for each of them to the minimum remuneration provided for by the collective agreements and conventions concluded between the employees’ and employers’ organisations in the profession, as well as the related social charges ;

c) Salaries paid to directing and production staff, as well as the related social charges;

d) Expenses relating to the use of technical industries and other providers of cinematographic or audiovisual creation;

e) Transport, catering and accommodation expenses incurred by the production of the work on French territory. A decree determines the conditions and limits within which these expenses are taken into account.

The cumulative amount of the remuneration mentioned in a and the salaries mentioned in c paid to the director as a technician is retained per natural person, up to a cumulative amount calculated as follows:

– 15% of the share of the production cost of the work below €4,000,000;

– 8% of the share of the production cost of the work greater than or equal to €4,000,000 and less than or equal to €7,000,000;

– 5% of the share of the production cost of the work greater than or equal to €7,000,000 and less than €10,000,000.

The rate mentioned in the first paragraph of this 1 is increased to 40% for fictional cinematographic or audiovisual works in which at least 15% of the shots, i.e. an average of one and a half shots per minute, are digitally processed to add characters, set elements or objects taking part in the action or to change the rendering of the scene or the camera’s point of view, provided that, within the production budget for the work, the total amount of eligible expenditure relating to the digital processing of shots exceeds two million euros.

2. The authors, performers and directing and production staff mentioned in 1 must be either French nationals or nationals of a Member State of the European Community, a State party to the Agreement on the European Economic Area, a State party to the European Convention on Cinematographic Co-production of the Council of Europe of 2 October 1992, or a European third State with which the European Community has concluded agreements relating to the audiovisual sector. Foreigners, other than the aforementioned European nationals, who are French residents are treated in the same way as French citizens.

3. For the purposes of calculating the tax credit, the basis of eligible expenditure is capped at 80% of the production budget for the work.

IV. – The expenses mentioned in III are eligible for the tax credit from the date of receipt by the President of the Centre national du cinéma et de l’image animée of an application for provisional approval. Provisional approval is granted by the President of the Centre national du cinéma et de l’image animée after the works have been selected by a committee of experts. This approval certifies that the works meet the conditions set out in II. The conditions for issuing provisional approval are set by decree.

V. – Public subsidies received by executive production companies in respect of operations giving entitlement to the tax credit are deducted from the bases for calculating this credit, whether they are definitively acquired by them or reimbursable.

VI. – The sum of tax credits calculated in respect of a single work may not exceed 30 million euros.

VII. – Tax credits obtained for the production of a single cinematographic or audiovisual work may not have the effect of increasing the total amount of public aid granted to more than 50% of the production budget for the work.

VIII. – A decree specifies the conditions of application of this article.

Original in French 🇫🇷

Article 220 quaterdecies

I. – Les entreprises de production cinématographique et les entreprises de production audiovisuelle soumises à l’impôt sur les sociétés qui assument les fonctions d’entreprises de production exécutive peuvent bénéficier d’un crédit d’impôt au titre des dépenses de production mentionnées au III, correspondant à des opérations effectuées en France en vue de la réalisation d’œuvres cinématographiques ou audiovisuelles produites par des entreprises de production établies hors de France.

Le bénéfice du crédit d’impôt est subordonné au respect, par les entreprises de production exécutive, de la législation sociale. Il ne peut notamment être accordé aux entreprises de production qui ont recours à des contrats de travail visés au troisième alinéa de l’article L. 1242-2 du code du travail afin de pourvoir à des emplois qui ne sont pas directement liés à la production d’une œuvre déterminée.

II. – 1. Les œuvres cinématographiques ou audiovisuelles mentionnées au I appartiennent aux genres de la fiction et de l’animation. Ces œuvres doivent répondre aux conditions cumulatives suivantes :

a) Ne pas être admises au bénéfice des aides financières à la production du Centre national du cinéma et de l’image animée ;

b) Comporter, dans leur contenu dramatique, des éléments rattachés à la culture, au patrimoine ou au territoire français. Le respect de cette condition est vérifié au moyen d’un barème de points dont le contenu est fixé par décret ;

c) Faire l’objet de dépenses éligibles mentionnées au III, d’un montant supérieur ou égal à 250 000 € ou, lorsque le budget de production de l’œuvre est inférieur à 500 000 €, d’un montant correspondant au moins à 50 % de ce budget et, pour les œuvres appartenant au genre de la fiction, d’un minimum de cinq jours de tournage en France.

2. N’ouvrent pas droit au crédit d’impôt mentionné au I :

a) Les œuvres cinématographiques ou audiovisuelles à caractère pornographique ou d’incitation à la violence ;

b) Les œuvres cinématographiques ou audiovisuelles utilisables à des fins de publicité.

III. – 1. Le crédit d’impôt, calculé au titre de chaque exercice, est égal à 30 % du montant total des dépenses suivantes correspondant à des opérations ou prestations effectuées en France avant le 31 décembre 2024 :

a) Les rémunérations versées aux auteurs énumérés à l’article L. 113-7 du code de la propriété intellectuelle sous forme d’avances à valoir sur les recettes d’exploitation des œuvres, ainsi que les charges sociales afférentes ;

b) Les rémunérations versées aux artistes-interprètes mentionnés à l’article L. 212-4 du code de la propriété intellectuelle et aux artistes de complément, par référence pour chacun d’eux à la rémunération minimale prévue par les conventions et accords collectifs conclus entre les organisations de salariés et d’employeurs de la profession, ainsi que les charges sociales afférentes ;

c) Les salaires versés aux personnels de la réalisation et de la production, ainsi que les charges sociales afférentes ;

d) Les dépenses liées au recours aux industries techniques et autres prestataires de la création cinématographique ou audiovisuelle ;

e) Les dépenses de transport, de restauration et d’hébergement occasionnées par la production de l’œuvre sur le territoire français. Un décret détermine les conditions et les limites dans lesquelles ces dépenses sont prises en compte.

Le montant cumulé des rémunérations mentionnées au a et des salaires mentionnés au c versés au réalisateur en qualité de technicien est retenu par personne physique, dans la limite d’un montant cumulé calculé comme suit :

– 15 % de la part du coût de production de l’œuvre inférieure à 4 000 000 € ;

– 8 % de la part du coût de production de l’œuvre supérieure ou égale à 4 000 000 € et inférieure ou égale à 7 000 000 € ;

– 5 % de la part du coût de production de l’œuvre supérieure ou égale à 7 000 000 € et inférieure à 10 000 000 €.

Le taux mentionné au premier alinéa du présent 1 est porté à 40 % en ce qui concerne les œuvres cinématographiques ou audiovisuelles de fiction dans lesquelles au moins 15 % des plans, soit en moyenne un plan et demi par minute, font l’objet d’un traitement numérique permettant d’ajouter des personnages, des éléments de décor ou des objets participant à l’action ou de modifier le rendu de la scène ou le point de vue de la caméra, à la condition que, au sein du budget de production de l’œuvre, le montant total des dépenses éligibles afférentes aux travaux de traitement numérique des plans soit supérieur à deux millions d’euros.

2. Les auteurs, les artistes-interprètes et les personnels de la réalisation et de la production mentionnés au 1 doivent être soit de nationalité française, soit ressortissants d’un Etat membre de la Communauté européenne, d’un Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen, d’un Etat partie à la convention européenne sur la coproduction cinématographique du Conseil de l’Europe, du 2 octobre 1992, ou d’un Etat tiers européen avec lequel la Communauté européenne a conclu des accords ayant trait au secteur audiovisuel. Les étrangers, autres que les ressortissants européens précités, ayant la qualité de résidents français, sont assimilés aux citoyens français.

3. Pour le calcul du crédit d’impôt, l’assiette des dépenses éligibles est plafonnée à 80 % du budget de production de l’œuvre.

IV. – Les dépenses mentionnées au III ouvrent droit au crédit d’impôt à compter de la date de réception par le président du Centre national du cinéma et de l’image animée d’une demande d’agrément provisoire. L’agrément provisoire est délivré par le président du Centre national du cinéma et de l’image animée après sélection des œuvres par un comité d’experts. Cet agrément atteste que les œuvres remplissent les conditions fixées au II. Les conditions de délivrance de l’agrément provisoire sont fixées par décret.

V. – Les subventions publiques reçues par les entreprises de production exécutive à raison des opérations ouvrant droit au crédit d’impôt sont déduites des bases de calcul de ce crédit, qu’elles soient définitivement acquises par elles ou remboursables.

VI. – La somme des crédits d’impôt calculés au titre d’une même œuvre ne peut excéder 30 millions d’euros.

VII. – Les crédits d’impôts obtenus pour la production d’une même œuvre cinématographique ou audiovisuelle ne peuvent avoir pour effet de porter à plus de 50 % du budget de production de l’œuvre le montant total des aides publiques accordées.

VIII. – Un décret précise les conditions d’application du présent article.