Article 220 quindecies of the French General Tax Code

I. – Companies engaged in the activity of live performance entrepreneur, within the meaning of Article L. 7122-2 of the Labour Code, and subject to corporation tax, may benefit from a tax credit in respect of the expenses for the creation, exploitation and digitisation of a live musical or variety show mentioned in III of this article if they meet the following cumulative conditions:

1° Have responsibility for the show, in particular that of employer with regard to the artistic line-up. In the case of a co-production, this condition is met by at least one of the co-producers;

2° Bear the cost of creating the show.

II. – Expenses incurred for the creation, exploitation and digitisation of a musical or variety show meeting the following cumulative conditions are eligible for the tax credit:

1° Be made by companies established in France, in another Member State of the European Union or in another State party to the Agreement on the European Economic Area that has signed an administrative assistance agreement with France with a view to combating tax evasion and avoidance and that perform services there relating to the production of a musical or variety show;

2° Relate to a show that has the following characteristics:

a) The majority of the creation costs must be incurred on French territory;

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c) Not be presented in a venue whose capacity, defined as the maximum number of audience members that can be admitted to the venue, exceeds a number of people defined by decree for each category of performance.

3° (Repealed).

III. – The tax credit, calculated in respect of each financial year, is equal to 15% of the total amount of the following expenses, incurred until 31 December 2024 for shows mentioned in II performed in France, in another Member State of the European Union or in another State party to the Agreement on the European Economic Area that has entered into an administrative assistance agreement with France to combat tax fraud and evasion, provided that they are included in the determination of taxable income:

1° For expenditure corresponding to the costs of creating and running the show for all its performances, including promotional performances:

a) The company’s permanent staff costs including:

– salaries and social charges relating to staff directly involved in the show: artistic directors, production directors, musical directors, communications or public relations directors, marketing directors, public relations or communications managers, production, touring or broadcasting administrators, artistic advisers, coordinators, production, broadcasting or marketing managers, repetiteurs, artistic collaborators, production or broadcasting attachés, press or public relations attachés, box office managers, box office managers, placement managers, booking managers, reception attachés, box office and reception agents, webmasters ;

– the remuneration, including social security contributions, of the manager(s) corresponding to their direct involvement in the creation and operation of the show. This remuneration may not exceed an amount set by decree, subject to a ceiling of €50,000 per year. This remuneration is only eligible for the tax credit for small businesses, within the meaning of Article 2 of Annex I to Commission Regulation (EU) No 651/2014 of 17 June 2014 declaring certain categories of aid compatible with the internal market in application of Articles 107 and 108 of the Treaty;

b) The company’s non-permanent staff costs including:

– salaries and social charges relating to artists and technicians assigned to the show. Artists’ remuneration taken into account for the calculation of the tax credit is capped at five times the amount of the conventional minimum wage in force;

– remuneration, royalties, fees and services paid to natural or legal persons who have contributed directly to the show: graphic designer, costume designer, make-up artist, dresser, hairdresser, dressmaker, props designer, set designer, lighting designer, sound effects or ambience designer, video or special effects designer, director, choreographer ;

c) Royalties paid to copyright collective management bodies in respect of performances;

d) Rental costs for rehearsal rooms and performance halls;

e) Rental costs for equipment used directly or indirectly as part of the performance or for the purpose of welcoming the public;

f) Provided they are not capitalised and are used exclusively in the context of the eligible show, the cost of purchasing small equipment used in the context of the show or for the purposes of welcoming the public;

g) Depreciation allowances, when they correspond to tangible or intangible fixed assets used exclusively in the context of the show;

h) Cancellation insurance or equipment insurance costs directly attributable to the eligible show;

i) Expenses incurred during the tour of the show: maintenance and repair costs for touring equipment, stage management costs, transport costs, catering and accommodation costs up to an amount per night set by decree, which may not exceed €270 per night;

j) Expenditure required to promote the show: expenditure incurred for the creation, production, manufacture and dispatch of physical or dematerialised promotional material, expenditure relating to the production and production of images to develop the artist’s career, expenditure relating to the creation of a website dedicated to the artist as part of the development of his or her career in the digital environment and expenditure incurred in respect of the artist’s participation in television or radio broadcasts;

2° For expenditure relating to the digitisation of all or part of the show: the costs of acquiring copyright for photographs, illustrations and graphic creations, as well as the technical costs required to produce these creations, the costs of recording (sound, image, light), the costs of acquiring pre-existing images, the assignment of rights invoiced by all rights holders, the costs corresponding to authorisations issued by venue operators or festival organisers, post-production expenses (editing, colour-grading, mixing, coding and mastering costs), the remuneration and social charges required to carry out these operations as well as, in the context of a multi-purpose digital music medium, technical design costs such as the creation of interactive elements or a tree structure or the use of special effects.

IV. – The same expenses may not be included both in the bases for calculating the tax credit mentioned in I of this article and in those for any other tax credit.

V. – The rate mentioned in the first paragraph of III of this article is increased to 30% for companies that meet the definition of micro, small and medium-sized enterprises provided for in Article 2 of Annex I of the aforementioned Commission Regulation (EU) No 651/2014 of 17 June 2014.

VI. – The expenditure referred to in III is eligible for the tax credit from the date of receipt by the Minister responsible for culture of an application for provisional approval. This approval, issued after consultation with a committee of experts, certifies that the show meets the conditions set out in II. The operating procedures of the committee of experts and the conditions for issuing provisional approval are set by decree.

VII. – The following shall be deducted from the bases for calculating the tax credit:

1° Non-reimbursable public subsidies received by the companies calculated on the basis of the ratio between the amount of eligible expenditure and the total amount of the company’s expenses shown in the profit and loss account;

2° Aid known as “support tours” received by the company from the phonographic producer and directly allocated to the expenditure mentioned in III.

VIII. – A. – The amount of expenditure eligible for the tax credit is limited to €500,000 per show. The tax credit is capped at €750,000 per company and per financial year. When the financial year is less than or greater than twelve months, the amount of the ceiling is reduced or increased in the same proportions as the duration of the financial year.

B. – In the case of a co-production, the tax credit is granted to each of the companies in proportion to its share of the expenditure incurred;

IX. – The benefit of the tax credit referred to in I is subject to compliance with Article 53 of Commission Regulation (EU) No 651/2014 of 17 June 2014 declaring certain categories of aid compatible with the internal market in application of Articles 107 and 108 of the Treaty.

Original in French 🇫🇷

Article 220 quindecies

I. – Les entreprises exerçant l’activité d’entrepreneur de spectacles vivants, au sens de l’article L. 7122-2 du code du travail, et soumises à l’impôt sur les sociétés peuvent bénéficier d’un crédit d’impôt au titre des dépenses de création, d’exploitation et de numérisation d’un spectacle vivant musical ou de variétés mentionnées au III du présent article si elles remplissent les conditions cumulatives suivantes :

1° Avoir la responsabilité du spectacle, notamment celle d’employeur à l’égard du plateau artistique. Dans le cas d’une coproduction, cette condition est remplie par l’un des coproducteurs au moins ;

2° Supporter le coût de la création du spectacle.

II. – Ouvrent droit au crédit d’impôt les dépenses engagées pour la création, l’exploitation et la numérisation d’un spectacle musical ou de variétés remplissant les conditions cumulatives suivantes :

1° Etre réalisées par des entreprises établies en France, dans un autre Etat membre de l’Union européenne ou dans un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen ayant conclu avec la France une convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscales et qui y effectuent les prestations liées à la réalisation d’un spectacle musical ou de variétés ;

2° Porter sur un spectacle présentant les caractéristiques suivantes :

a) Présenter des coûts de création majoritairement engagés sur le territoire français ;

b) Comprendre au minimum deux représentations dans au moins deux lieux différents ;

c) Ne pas être présenté dans un lieu dont la jauge, définie comme l’effectif maximal du public qu’il est possible d’admettre dans ce lieu, est supérieure à un nombre de personnes défini par décret par catégorie de spectacle.

3° (Abrogé).

III. – Le crédit d’impôt, calculé au titre de chaque exercice, est égal à 15 % du montant total des dépenses suivantes, réalisées jusqu’au 31 décembre 2024 pour des spectacles mentionnés au II effectués en France, dans un autre Etat membre de l’Union européenne ou dans un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen ayant conclu avec la France une convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscales, dès lors qu’elles entrent dans la détermination du résultat imposable :

1° Pour les dépenses correspondant aux frais de création et d’exploitation du spectacle pour toutes ses représentations, incluant les représentations promotionnelles :

a) Les frais de personnel permanent de l’entreprise incluant :

– les salaires et charges sociales afférents au personnel directement concerné par le spectacle : directeurs artistiques, directeurs de production, directeurs musicaux, directeurs de la communication ou des relations publiques, directeurs de la commercialisation, responsables des relations publiques ou de la communication, administrateurs de production, de tournée ou de diffusion, conseillers artistiques, coordinateurs, chargés de production, de diffusion ou de commercialisation, répétiteurs, collaborateurs artistiques, attachés de production ou de diffusion, attachés de presse ou de relations publiques, responsables de la billetterie, gestionnaires de billetterie, responsables de placement, chargés de réservation, attachés à l’accueil, agents de billetterie et d’accueil, webmasters ;

– la rémunération, incluant les charges sociales, du ou des dirigeants correspondant à leur participation directe à la création et à l’exploitation du spectacle. Cette rémunération ne peut excéder un montant fixé par décret, dans la limite d’un plafond de 50 000 € par an. Cette rémunération n’est éligible au crédit d’impôt que pour les petites entreprises, au sens de l’article 2 de l’annexe I du règlement (UE) n° 651/2014 de la Commission, du 17 juin 2014, déclarant certaines catégories d’aides compatibles avec le marché intérieur en application des articles 107 et 108 du traité ;

b) Les frais de personnel non permanent de l’entreprise incluant :

– les salaires et charges sociales afférents aux artistes et techniciens affectés au spectacle. Les rémunérations des artistes prises en compte pour le calcul du crédit d’impôt sont plafonnées à cinq fois le montant du salaire minimum conventionnel en vigueur ;

– les rémunérations, droits d’auteur, honoraires et prestations versés à des personnes physiques ou morales ayant contribué directement au spectacle : graphiste, créateur de costumes, maquilleur, habilleur, coiffeur, couturier, accessoiriste, créateur de décors, créateur de lumières, créateur d’effets ou d’ambiances sonores, créateur de vidéo ou d’effets spéciaux, metteur en scène, chorégraphe ;

c) Les redevances versées aux organismes de gestion collective des droits d’auteur au titre des représentations de spectacle ;

d) Les frais de location de salles de répétition et de salles de spectacles ;

e) Les frais de location de matériels utilisés directement ou indirectement dans le cadre du spectacle ou à des fins d’accueil du public ;

f) Dès lors qu’ils ne sont pas immobilisés et qu’ils sont exclusivement utilisés dans le cadre du spectacle éligible, les frais d’achat du petit matériel utilisé dans le cadre du spectacle ou à des fins d’accueil du public ;

g) Les dotations aux amortissements, lorsqu’elles correspondent à des immobilisations corporelles ou incorporelles utilisées exclusivement dans le cadre du spectacle ;

h) Les frais d’assurance annulation ou d’assurance du matériel directement imputables au spectacle éligible ;

i) Les dépenses occasionnées lors de la tournée du spectacle : frais d’entretien et de réparation du matériel de tournée, frais de régie, frais de transport, frais de restauration et d’hébergement dans la limite d’un montant par nuitée fixé par décret, qui ne peut être supérieur à 270 € par nuitée ;

j) Les dépenses nécessaires à la promotion du spectacle : les dépenses engagées pour la création, la réalisation, la fabrication et l’envoi des supports promotionnels physiques ou dématérialisés, les dépenses liées à la réalisation et à la production d’images permettant le développement de la carrière de l’artiste, les dépenses liées à la création d’un site internet consacré à l’artiste dans le cadre du développement de sa carrière dans l’environnement numérique et les dépenses engagées au titre de la participation de l’artiste à des émissions de télévision ou de radio ;

2° Pour les dépenses liées à la numérisation de tout ou partie du spectacle : les frais d’acquisition des droits d’auteur des photographies, des illustrations et créations graphiques, ainsi que les frais techniques nécessaires à la réalisation de ces créations, les frais de captation (son, image, lumière), les frais d’acquisition d’images préexistantes, les cessions de droits facturés par l’ensemble des ayants droit, les frais correspondant aux autorisations délivrées par des exploitants de salles ou par des organisateurs de festivals, les dépenses de postproduction (frais de montage, d’étalonnage, de mixage, de codage et de matriçage), les rémunérations et charges sociales nécessaires à la réalisation de ces opérations ainsi que, dans le cadre d’un support numérique polyvalent musical, les frais de conception technique tels que la création d’éléments d’interactivité ou d’une arborescence ou le recours à des effets spéciaux.

IV. – Les mêmes dépenses ne peuvent entrer à la fois dans les bases de calcul du crédit d’impôt mentionné au I du présent article et dans celles de tout autre crédit d’impôt.

V. – Le taux mentionné au premier alinéa du III du présent article est porté à 30 % pour les entreprises qui satisfont à la définition des micro, petites et moyennes entreprises prévue à l’article 2 de l’annexe I du règlement (UE) n° 651/2014 de la Commission du 17 juin 2014 précitée.

VI. – Les dépenses mentionnées au III ouvrent droit au crédit d’impôt à compter de la date de réception par le ministre chargé de la culture d’une demande d’agrément provisoire. Cet agrément, délivré après avis d’un comité d’experts, atteste que le spectacle remplit les conditions prévues au II. Les modalités de fonctionnement du comité d’experts et les conditions de délivrance de l’agrément provisoire sont fixées par décret.

VII. – Sont déduites des bases de calcul du crédit d’impôt :

1° Les subventions publiques non remboursables reçues par les entreprises calculées sur la base du rapport entre le montant des dépenses éligibles et le montant total des charges de l’entreprise figurant au compte de résultat ;

2° Les aides dites ” tours supports ” reçues par l’entreprise de la part du producteur phonographique et directement affectées aux dépenses mentionnées au III.

VIII. – A. – Le montant des dépenses éligibles au crédit d’impôt est limité à 500 000 € par spectacle. Le crédit d’impôt est plafonné à 750 000 € par entreprise et par exercice. Lorsque l’exercice est d’une durée inférieure ou supérieure à douze mois, le montant du plafond est diminué ou augmenté dans les mêmes proportions que la durée de l’exercice.

B. – Dans le cas d’une coproduction, le crédit d’impôt est accordé à chacune des entreprises, proportionnellement à sa part dans les dépenses exposées. ;

IX. – Le bénéfice du crédit d’impôt mentionné au I est subordonné au respect de l’article 53 du règlement (UE) n° 651/2014 de la Commission du 17 juin 2014 déclarant certaines catégories d’aides compatibles avec le marché intérieur en application des articles 107 et 108 du traité.