Article 223 S of the French General Tax Code

The provisions laid down in this section in the event of a company leaving the group apply when a company in the group ceases to meet the conditions laid down for the application of the regime defined in this section.

The same applies if the parent company denounces one of the options provided for in the first, second, fourth or penultimate paragraphs of I of Article 223 A or the first paragraph of I of article 223 A bis which it has exercised, without formulating another of the options provided for in the same paragraphs, or remains the sole member of the group, or where the group ceases to exist because it does not satisfy one of the conditions provided for in this section.

When a legal entity that is a member of a group formed pursuant to the fourth paragraph of I of Article 223 A, other than the parent company, opts to become the parent company of that group, that option results in the termination of the first group. When a legal entity, other than the parent company of a group formed pursuant to the second paragraph of the same I, opts to become the parent company of this group, this option results in the termination of the first group.

If the regime provided for in article 223 A or article 223 A bis ceases to apply to all the companies in the group, the parent company must include in its taxable income for the financial year in which this regime is no longer applicable the sums that must be brought back to the overall income or net long-term capital gain or loss pursuant to the provisions of this section in the event of a company leaving the group.

The overall deficit or the overall net long-term capital loss incurred by the group during the period of application of the regime defined in article 223 A or in article 223 A bis and which may still be carried forward at the end of this period may be offset by the company which was liable for the taxes mentioned in the said article due by the group, against its profit or its net long-term capital gain, in accordance with the procedures set out in the third paragraph of I of article 209 or Article 39 quindecies. In the event of the absorption by the parent company of all the other companies in the group, resulting in a change in its corporate purpose or its actual activity within the meaning of the provisions of Article 5 of 221, this provision applies to the fraction of this deficit or capital loss that does not correspond to those incurred by the parent company.

The non-deducted net financial charges mentioned in 1 of VIII of article 223 B bis and the unused deduction capacity mentioned in 2 of the same VIII, which may still be carried forward at the end of the period of application of the regime defined in Articles 223 A or 223 A bis, may be used by the company which was liable for the taxes mentioned in the same Articles 223 A or 223 A bis due by the group, on its results according to the procedures set out in VIII of Article 212 bis.

The provisions set out in this section in the event of an exit from the group do not apply in the event of an absorption following a merger placed under the regime provided for in Article 210 A of the parent company by another company in the group which exercises one of the options mentioned in the first, second, fourth or penultimate paragraphs of I of Article 223 A or in the first paragraph of I of Article 223 A bis within the period provided for in the second paragraph of III of Article 223 A counted from the date on which the merger is completed.

Original in French 🇫🇷

Article 223 S

Les dispositions prévues à la présente section en cas de sortie du groupe d’une société s’appliquent lorsqu’une société du groupe cesse de remplir les conditions prévues pour l’application du régime défini à cette section.

Il en est de même si la société mère dénonce une des options prévues aux premier, deuxième, quatrième ou avant-dernier alinéas du I de l’article 223 A ou au premier alinéa du I de l’article 223 A bis qu’elle a exercée, sans formuler une autre des options prévues aux mêmes alinéas, ou reste seule membre du groupe, ou lorsque le groupe cesse d’exister parce qu’il ne satisfait pas l’une des conditions prévues à la présente section.

Lorsqu’une personne morale membre d’un groupe formé en application du quatrième alinéa du I de l’article 223 A, autre que la société mère, opte pour devenir société mère de ce groupe, cette option entraîne la cessation du premier groupe. Lorsqu’une personne morale, autre que la société mère d’un groupe formé en application du deuxième alinéa du même I, opte pour devenir société mère de ce groupe, cette option entraîne la cessation du premier groupe.

Si le régime prévu à l’article 223 A ou à l’article 223 A bis cesse de s’appliquer à toutes les sociétés du groupe, la société mère doit comprendre dans son résultat imposable de l’exercice au cours duquel ce régime n’est plus applicable les sommes qui doivent être rapportées au résultat ou à la plus-value ou moins-value nette à long terme d’ensemble en application des dispositions de la présente section en cas de sortie du groupe d’une société.

Le déficit d’ensemble ou la moins-value nette à long terme d’ensemble subis par le groupe pendant la période d’application du régime défini à l’article 223 A ou à l’article 223 A bis et encore reportables à l’expiration de cette période sont imputables par la société qui était redevable des impôts mentionnés audit article dus par le groupe, sur son bénéfice ou sa plus-value nette à long terme, selon les modalités prévues au troisième alinéa du I de l’article 209 ou à l’article 39 quindecies. En cas d’absorption par la société mère de toutes les autres sociétés du groupe, emportant changement de son objet social ou de son activité réelle au sens des dispositions du 5 de l’article 221, cette disposition s’applique à la fraction de ce déficit ou de cette moins-value qui ne correspond pas à ceux subis par la société mère.

Les charges financières nettes non déduites mentionnées au 1 du VIII de l’article 223 B bis et la capacité de déduction inemployée mentionnée au 2 du même VIII, qui sont encore reportables à l’expiration de la période d’application du régime défini aux articles 223 A ou 223 A bis, sont utilisables par la société qui était redevable des impôts mentionnés aux mêmes articles 223 A ou 223 A bis dus par le groupe, sur ses résultats selon les modalités prévues au VIII de l’article 212 bis.

Les dispositions prévues à la présente section en cas de sortie du groupe ne s’appliquent pas en cas d’absorption à la suite d’une fusion placée sous le régime prévu à l’article 210 A de la société mère par une autre société du groupe qui exerce l’une des options mentionnées aux premier, deuxième, quatrième ou avant-dernier alinéas du I de l’article 223 A ou au premier alinéa du I de l’article 223 A bis dans le délai prévu au deuxième alinéa du III de l’article 223 A décompté à partir de la date de réalisation de la fusion.