Article 244 quater F of the French General Tax Code

I. – 1. Companies taxed on the basis of their actual profits may benefit from a tax credit equal to 50% of expenditure intended to finance the creation and operation of establishments mentioned in the first two paragraphs of Article L. 2324-1 of the Public Health Code and providing childcare for their employees’ children under the age of three.

2. They may also benefit from a tax credit equal to 25% of the expenditure incurred in respect of the financial assistance from the company mentioned in articles L. 7233-4 et L. 7233-5 du code du travail.

3. They may also benefit from a tax credit equal to 10% of the sum of:

a) Training expenses incurred for employees of the company benefiting from parental education leave under the conditions provided for in Articles L. 1225-47 to L. 1225-51 of the Labour Code;

b) Training costs incurred by the company for new employees recruited following resignation or dismissal during the parental education leave referred to in Article L. 1225-47 of the same code, when this training begins within three months of recruitment and within six months of the end of this leave;

c) Remuneration paid by the company to its employees benefiting from leave under the conditions provided for in articles L. 1225-8, L. 1225-17, L. 1225-35 to L. 1225-38, L. 1225-40, L. 1225-41, L. 1225-43, L. 1225-44, L. 1225-47 to L. 1225-51 and L. 1225-61 of the same code;

d) Expenditure to compensate employees of the company who have had to incur exceptional childcare costs as a result of an unforeseen professional obligation occurring outside normal working hours, up to the limit of the costs actually incurred.

II. – Public subsidies received by companies in respect of expenditure entitling them to the tax credit are deducted from the bases for calculating this credit.

III. – The tax credit is capped at €500,000 for each company, including partnerships. This ceiling is assessed by taking into account the fraction of the tax credit corresponding to the shares of members of partnerships mentioned in articles 8,238 bis L, 239 ter and 239 quater A, and to the rights of members of groups mentioned in articles 238 ter, 239 quater, 239 quater B, 239 quater C and 239 quinquies.

When these companies or groupings are not subject to corporation tax, the tax credit may be used by the shareholders in proportion to their rights in these companies or groupings, provided that they are liable for corporation tax or natural persons participating in the operation within the meaning of 1° bis of I of Article 156.

IV. – A decree lays down the conditions for the application of this article.

Original in French

Article 244 quater F

I. – 1. Les entreprises imposées d’après leur bénéfice réel peuvent bénéficier d’un crédit d’impôt égal à 50 % des dépenses ayant pour objet de financer la création et le fonctionnement d’établissements mentionnés aux deux premiers alinéas de l’article L. 2324-1 du code de la santé publique et assurant l’accueil des enfants de moins de trois ans de leurs salariés.

2. Elles peuvent également bénéficier d’un crédit d’impôt égal à 25 % des dépenses engagées au titre de l’aide financière de l’entreprise mentionnée aux articles L. 7233-4 et L. 7233-5 du code du travail.

3. Elles peuvent également bénéficier d’un crédit d’impôt égal à 10 % de la somme :

a) Des dépenses de formation engagées en faveur des salariés de l’entreprise bénéficiant d’un congé parental d’éducation dans les conditions prévues aux articles L. 1225-47 à L. 1225-51 du code du travail ;

b) Des dépenses de formation engagées par l’entreprise en faveur de nouveaux salariés recrutés à la suite d’une démission ou d’un licenciement pendant un congé parental d’éducation mentionné à l’article L. 1225-47 du même code, lorsque cette formation débute dans les trois mois de l’embauche et dans les six mois qui suivent le terme de ce congé ;

c) Des rémunérations versées par l’entreprise à ses salariés bénéficiant d’un congé dans les conditions prévues aux articles L. 1225-8, L. 1225-17, L. 1225-35 à L. 1225-38, L. 1225-40, L. 1225-41, L. 1225-43, L. 1225-44, L. 1225-47 à L. 1225-51 et L. 1225-61 du même code ;

d) Des dépenses visant à indemniser les salariés de l’entreprise qui ont dû engager des frais exceptionnels de garde d’enfants à la suite d’une obligation professionnelle imprévisible survenant en dehors des horaires habituels de travail, dans la limite des frais réellement engagés.

II. – Les subventions publiques reçues par les entreprises à raison des dépenses ouvrant droit au crédit d’impôt sont déduites des bases de calcul de ce crédit.

III. – Le crédit d’impôt est plafonné pour chaque entreprise y compris les sociétés de personnes, à 500 000 €. Ce plafond s’apprécie en prenant en compte la fraction du crédit d’impôt correspondant aux parts des associés de sociétés de personnes mentionnées aux articles 8,238 bis L, 239 ter et 239 quater A, et aux droits des membres de groupements mentionnés aux articles 238 ter, 239 quater, 239 quater B, 239 quater C et 239 quinquies.

Lorsque ces sociétés ou groupements ne sont pas soumis à l’impôt sur les sociétés, le crédit d’impôt peut être utilisé par les associés proportionnellement à leurs droits dans ces sociétés ou ces groupements, à condition qu’il s’agisse de redevables de l’impôt sur les sociétés ou de personnes physiques participant à l’exploitation au sens du 1° bis du I de l’article 156.

IV. – Un décret fixe les conditions d’application du présent article.