Article 261 D of the French General Tax Code

The following are exempt from value added tax:

1° Rentals of land and buildings for agricultural use;

1° bis Rentals of buildings resulting from a lease conferring a right in rem;

2° Rentals of undeveloped land and bare premises, with the exception of parking spaces for vehicles ; however, these provisions do not apply where the leases constitute a means for the lessor to continue, in another form, the operation of a commercial asset or to increase its outlets or where the lessor participates in the results of the lessee business;

3° Leases or concessions of rights over the buildings referred to in 1° and 2° insofar as they relate to the management of a property portfolio.

4° Occasional, permanent or seasonal lettings of furnished or furnished accommodation for residential use.

However, the exemption does not apply:

a. To accommodation services provided in classified tourist hotels, classified or approved holiday villages and classified tourist residences when the latter are intended for tourist accommodation and are leased under a contract for a period of at least nine years to one or more operators who have entered into a commitment to promote tourism abroad under the conditions laid down by a decree of the Conseil d’Etat;

b. To the provision of furnished or furnished premises on a regular basis for consideration, including in addition to accommodation at least three of the following services, provided under conditions similar to those offered by professionally operated hotel accommodation establishments: breakfast, regular cleaning of the premises, supply of household linen and reception, even if not personalised, of customers.

c. Rentals of bare, furnished or furnished premises granted to the operator of an accommodation establishment that meets the conditions set out in a or b, excluding those granted to the operator of an establishment mentioned in article L. 633-1 of the Construction and Housing Code, the activity of which does not give rise to a right to deduction.

d. (Not applicable).

Original in French

Article 261 D

Sont exonérées de la taxe sur la valeur ajoutée :

1° Les locations de terres et bâtiments à usage agricole ;

1° bis Les locations d’immeubles résultant d’un bail conférant un droit réel ;

2° Les locations de terrains non aménagés et de locaux nus, à l’exception des emplacements pour le stationnement des véhicules ; toutefois, ces dispositions ne sont pas applicables lorsque les locations constituent pour le bailleur un moyen de poursuivre, sous une autre forme, l’exploitation d’un actif commercial ou d’accroître ses débouchés ou lorsque le bailleur participe aux résultats de l’entreprise locataire ;

3° Les locations ou concessions de droits portant sur les immeubles visés aux 1° et 2° dans la mesure où elles relèvent de la gestion d’un patrimoine foncier.

4° Les locations occasionnelles, permanentes ou saisonnières de logements meublés ou garnis à usage d’habitation.

Toutefois, l’exonération ne s’applique pas :

a. Aux prestations d’hébergement fournies dans les hôtels de tourisme classés, les villages de vacances classés ou agréés et les résidences de tourisme classées lorsque ces dernières sont destinées à l’hébergement des touristes et qu’elles sont louées par un contrat d’une durée d’au moins neuf ans à un ou plusieurs exploitants qui ont souscrit un engagement de promotion touristique à l’étranger dans les conditions fixées par un décret en Conseil d’Etat ;

b. Aux prestations de mise à disposition d’un local meublé ou garni effectuées à titre onéreux et de manière habituelle, comportant en sus de l’hébergement au moins trois des prestations suivantes, rendues dans des conditions similaires à celles proposées par les établissements d’hébergement à caractère hôtelier exploités de manière professionnelle : le petit déjeuner, le nettoyage régulier des locaux, la fourniture de linge de maison et la réception, même non personnalisée, de la clientèle.

c. Aux locations de locaux nus, meublés ou garnis consenties à l’exploitant d’un établissement d’hébergement qui remplit les conditions fixées aux a ou b, à l’exclusion de celles consenties à l’exploitant d’un établissement mentionné à l’article L. 633-1 du code de la construction et de l’habitation dont l’activité n’ouvre pas droit à déduction.

d. (Sans objet).