Article 44 quindecies of the French General Tax Code

I. – In the rural regeneration areas mentioned in article 1465 A, businesses that are created or taken over between 1 January 2011 and 31 December 2023, subject by right or by option to an actual taxation system for their results and that carry out an industrial, commercial or craft activity within the meaning of article 34 or professional activity within the meaning of 1 of article 92, are exempt from income tax or corporation tax on profits made, excluding capital gains arising on the revaluation of assets, until the end of the fifty-ninth month following the month of their creation or takeover and declared in accordance with the procedures set out in l’article 53 A.

In the areas mentioned in B of II of Article 1465 A, the first paragraph of this I only applies to businesses created or taken over until 31 December 2018.

Profits are only subject to income tax or corporation tax for one quarter, one half or three quarters of their amount depending on whether they are made respectively during the first, second or third twelve-month period following this exemption period.

II. – To benefit from the exemption mentioned in I, the company must meet the following conditions:

a) The company’s registered office and all of its business and operating resources are located in the areas mentioned in I. When a company carries out a non-sedentary activity, carried out in part outside the aforementioned areas, the location condition is deemed to have been met if it achieves no more than 25% of its turnover outside these areas. In excess of 25%, the profits generated are subject to income tax or corporation tax under the conditions of ordinary law in proportion to the turnover generated outside the aforementioned areas. This turnover condition is assessed for each financial year;

b) The company employs fewer than eleven people. The number of employees is assessed, for each financial year, in accordance with the procedures set out in I of article L. 130-1 of the Social Security Code;

When a company already benefiting from the exemption mentioned in I of this article notes that its workforce has crossed a threshold determined in accordance with the procedures set out in II of article L. 130-1 of the Social Security Code, this circumstance causes it to lose the benefit of this exemption;

c) The company is not engaged in banking, finance, insurance, property management or rental, or sea fishing;

d) The capital of the company created or taken over is not held, directly or indirectly, for more than 50% by other companies;

e) The company is not created as part of an extension of pre-existing activities. The existence of a contract, whatever its name, the purpose of which is to organise a partnership characterises the extension of a pre-existing activity when the company created or taking over the activity benefits from the assistance of this partner, in particular with regard to the use of a sign, a commercial name, a brand or know-how, supply conditions, administrative, legal, commercial or technical management methods, under conditions such that this company is placed in a situation of dependence.

III.- The exemption does not apply to the use of a sign, a commercial name, a brand or know-how, supply conditions, administrative, legal, commercial or technical management methods, under conditions such that this company is placed in a situation of dependence.

III.The exemption does not apply to the creation or takeover of a business in the rural regeneration zones mentioned in I following the transfer of a business previously run by a taxpayer who, for one or more of the five years prior to that of the transfer, benefited from the provisions of articles 44 sexies, 44 sexies A, 44 septies, as it read prior to Finance Act No. 2021-1900 of 30 December 2021 for 2022, 44 octies, as it read prior to the same Act, 44 octies A, 44 duodecies, 44 terdecies, 44 quaterdecies, 44 sexdecies or 44 septdecies or a regional planning bonus.

The exemption does not apply to the creation or takeover of activities in the rural regeneration zones mentioned in I following the transfer, concentration or restructuring of activities previously carried out in these zones, except for the time remaining if the activity taken over or transferred benefits or has benefited from the exemption provided for in this article.

The exemption also does not apply in the following situations:

a) If, when the company, legal entity or grouping has already been the subject of an initial takeover or restructuring operation at the end of which the transferor, his or her spouse, the partner to whom he or she is linked by a civil solidarity pact defined in Article 515-1 du code civil, their ascendants and descendants, their brothers and sisters together hold, directly or indirectly, more than 50% of the voting rights or rights in the corporate profits of the company, legal entity or grouping being taken over, or is the beneficiary of the takeover or restructuring operation, that company, legal entity or grouping is again the subject of such an operation following which one or more of the natural persons previously mentioned together hold, directly or indirectly, more than 50% of the voting rights or rights in the corporate profits.

The transferor means any person who, prior to the takeover or restructuring operation, either directly or indirectly held more than 50% of the voting rights or rights in the corporate profits of the company, legal entity or grouping that was the subject of one of these operations, or exercised, de jure or de facto, effective management thereof ;

b) If, when the sole proprietorship has already been the subject of a first takeover or restructuring operation that has led to the benefit of the exemption mentioned in I and carried out for the benefit of the spouse of the sole proprietor, the partner to whom he is linked by a civil solidarity pact defined in article 515-1 of the Civil Code, their ascendants and descendants or their brothers and sisters, it is again the subject of such an operation for the benefit of one or more of the persons previously mentioned.

IV. – When it meets the conditions required to benefit from the provisions of one of the schemes provided for in articles 44 sexies, 44 sexies A, 44 octies A, 44 duodecies, 44 terdecies, 44 quaterdecies, 44 sexdecies or 44 septdecies and the scheme provided for in this article, the company may opt for the latter scheme within six months of commencing business. The option is irrevocable and entails definitive renunciation of the other schemes.

V. – The benefit of the exemption and partial taxation is subject to compliance with Commission Regulation (EU) No 1407/2013 of 18 December 2013 on the application of Articles 107 and 108 of the Treaty on the Functioning of the European Union to de minimis aid.

VI. – The exemption remains applicable for its remaining period when the municipality in which the business is located leaves the list of municipalities classified as a rural regeneration zone after the date of its creation or takeover.

Original in French 🇫🇷

Article 44 quindecies

I. – Dans les zones de revitalisation rurale mentionnées à l’article 1465 A, les entreprises qui sont créées ou reprises entre le 1er janvier 2011 et le 31 décembre 2023, soumises de plein droit ou sur option à un régime réel d’imposition de leurs résultats et qui exercent une activité industrielle, commerciale, artisanale au sens de l’article 34 ou professionnelle au sens du 1 de l’article 92, sont exonérées d’impôt sur le revenu ou d’impôt sur les sociétés à raison des bénéfices réalisés, à l’exclusion des plus-values constatées lors de la réévaluation des éléments d’actif, jusqu’au terme du cinquante-neuvième mois suivant celui de leur création ou de leur reprise et déclarés selon les modalités prévues à l’article 53 A.

Dans les zones mentionnées au B du II de l’article 1465 A, le premier alinéa du présent I ne s’applique qu’aux entreprises créées ou reprises jusqu’au 31 décembre 2018.

Les bénéfices ne sont soumis à l’impôt sur le revenu ou à l’impôt sur les sociétés que pour le quart, la moitié ou les trois quarts de leur montant selon qu’ils sont réalisés respectivement au cours de la première, de la deuxième ou de la troisième période de douze mois suivant cette période d’exonération.

II. – Pour bénéficier de l’exonération mentionnée au I, l’entreprise doit répondre aux conditions suivantes :

a) Le siège social de l’entreprise ainsi que l’ensemble de son activité et de ses moyens d’exploitation sont implantés dans les zones mentionnées au I. Lorsqu’une entreprise exerce une activité non sédentaire, réalisée en partie en dehors des zones précitées, la condition d’implantation est réputée satisfaite dès lors qu’elle réalise au plus 25 % de son chiffre d’affaires en dehors de ces zones. Au-delà de 25 %, les bénéfices réalisés sont soumis à l’impôt sur le revenu ou à l’impôt sur les sociétés dans les conditions de droit commun en proportion du chiffre d’affaires réalisé en dehors des zones déjà citées. Cette condition de chiffre d’affaires s’apprécie exercice par exercice ;

b) L’entreprise emploie moins de onze salariés. L’effectif salarié est apprécié, au titre de chaque exercice, selon les modalités prévues au I de l’article L. 130-1 du code de la sécurité sociale ;

Lorsqu’une entreprise bénéficiant déjà de l’exonération mentionnée au I du présent article constate un franchissement de seuil d’effectif déterminé selon les modalités prévues au II de l’article L. 130-1 du code de la sécurité sociale, cette circonstance lui fait perdre le bénéfice de cette exonération ;

c) L’entreprise n’exerce pas une activité bancaire, financière, d’assurances, de gestion ou de location d’immeubles, de pêche maritime ;

d) Le capital de l’entreprise créée ou reprise n’est pas détenu, directement ou indirectement, pour plus de 50 % par d’autres sociétés ;

e) L’entreprise n’est pas créée dans le cadre d’une extension d’activités préexistantes. L’existence d’un contrat, quelle qu’en soit la dénomination, ayant pour objet d’organiser un partenariat caractérise l’extension d’une activité préexistante lorsque l’entreprise créée ou reprenant l’activité bénéficie de l’assistance de ce partenaire, notamment en matière d’utilisation d’une enseigne, d’un nom commercial, d’une marque ou d’un savoir-faire, de conditions d’approvisionnement, de modalités de gestion administrative, contentieuse, commerciale ou technique, dans des conditions telles que cette entreprise est placée dans une situation de dépendance.

III.-L’exonération ne s’applique pas aux créations et aux reprises d’activités dans les zones de revitalisation rurale mentionnées au I consécutives au transfert d’une activité précédemment exercée par un contribuable ayant bénéficié, au titre d’une ou plusieurs des cinq années précédant celle du transfert, des dispositions des articles 44 sexies, 44 sexies A, 44 septies, dans sa rédaction antérieure à la loi n° 2021-1900 du 30 décembre 2021 de finances pour 2022, 44 octies, dans sa rédaction antérieure à la même loi, 44 octies A, 44 duodecies, 44 terdecies, 44 quaterdecies, 44 sexdecies ou 44 septdecies ou d’une prime d’aménagement du territoire.

L’exonération ne s’applique pas aux créations et aux reprises d’activités dans les zones de revitalisation rurale mentionnées au I consécutives au transfert, à la concentration ou à la restructuration d’activités précédemment exercées dans ces zones, sauf pour la durée restant à courir si l’activité reprise ou transférée bénéficie ou a bénéficié de l’exonération prévue au présent article.

L’exonération ne s’applique pas non plus dans les situations suivantes :

a) Si, lorsque la société, la personne morale ou le groupement a déjà fait l’objet d’une première opération de reprise ou de restructuration à l’issue de laquelle le cédant, son conjoint, le partenaire auquel il est lié par un pacte civil de solidarité défini à l’article 515-1 du code civil, leurs ascendants et descendants, leurs frères et sœurs détiennent ensemble, directement ou indirectement, plus de 50 % des droits de vote ou des droits dans les bénéfices sociaux de la société, de la personne morale ou du groupement soit repris, soit bénéficiaire de l’opération de reprise ou de restructuration, cette société, cette personne morale ou ce groupement fait de nouveau l’objet d’une telle opération à l’issue de laquelle une ou plusieurs des personnes physiques précédemment mentionnées détiennent ensemble, directement ou indirectement, plus de 50 % des droits de vote ou des droits dans les bénéfices sociaux.

Le cédant s’entend de toute personne qui, avant l’opération de reprise ou de restructuration, soit détenait directement ou indirectement plus de 50 % des droits de vote ou des droits dans les bénéfices sociaux de la société, de la personne morale ou du groupement qui a fait l’objet de l’une de ces opérations, soit y exerçait, en droit ou en fait, la direction effective ;

b) Si, lorsque l’entreprise individuelle a déjà fait l’objet d’une première opération de reprise ou de restructuration ayant conduit au bénéfice de l’exonération mentionnée au I et réalisée au profit du conjoint de l’entrepreneur individuel, du partenaire auquel il est lié par un pacte civil de solidarité défini à l’article 515-1 du code civil, de leurs ascendants et descendants ou de leurs frères et sœurs, elle fait de nouveau l’objet d’une telle opération au profit d’une ou de plusieurs personnes précédemment mentionnées.

IV. – Lorsqu’elle répond aux conditions requises pour bénéficier des dispositions de l’un des régimes prévus aux articles 44 sexies, 44 sexies A, 44 octies A, 44 duodecies, 44 terdecies, 44 quaterdecies, 44 sexdecies ou 44 septdecies et du régime prévu au présent article, l’entreprise peut opter pour ce dernier régime dans les six mois suivant le début d’activité. L’option est irrévocable et emporte renonciation définitive aux autres régimes.

V. – Le bénéfice de l’exonération et de l’imposition partielle est subordonné au respect du règlement (UE) n° 1407/2013 de la Commission, du 18 décembre 2013, relatif à l’application des articles 107 et 108 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne aux aides de minimis.

VI. – L’exonération reste applicable pour sa durée restant à courir lorsque la commune d’implantation de l’entreprise sort de la liste des communes classées en zone de revitalisation rurale après la date de sa création ou de sa reprise.