Article 75-0 C of the French General Tax Code

I.-At the request of the farmer, the income tax relating to the following income is assessed each year in fifths for the year of cessation and the following four years:

1° The sums deducted in application of articles 72 D, 72 D bis, 72 D ter and 73, which have not yet been used and added to the immediately taxable profit for the year in which the company ceases to exist;

2° The fraction of income included in the taxable profit for the year of cessation in application of article 75-0 A;

3° The amount taxed at the marginal tax rate in the year in which the business is ceased pursuant to the sixth paragraph of Article 75-0 B ;

4° Profits not yet taxed on crop advances defined in Article 72 A and on stocks that have benefited from the provisions of I of Article 72 B bis, retained respectively within the limit of the amount of costs incurred that constitutes an element of the cost price of stocks in accordance with 3 of Article 38 and that has increased neither the value of crop advances in application of Article 72 A, nor that of stocks as a result of the exercise of the option provided for in Article 72 B bis.

II.
II -I applies where the cessation of the business is the result of:

1° The transfer of a sole proprietorship by a farmer to a company subject to corporation tax;

>
2° The option to be subject to corporation tax exercised by companies and groupings placed under the system of partnerships defined in articles 8 to 8 ter;

> 3° The option to be subject to corporation tax exercised by companies and groupings placed under the system of partnerships defined in articles 8 to 8 ter;

3° The option to be treated as a limited liability agricultural holding as referred to in 1 or 2 of article 1655 sexies;

4° The transformation of a company or grouping placed under the partnership regime defined in articles 8 to 8 ter into a company liable for corporation tax.
III.The amount of income tax referred to in I is equal to the balance of income tax, as defined in 1 of article 1663 B, due in respect of income for the year in which the company ceases to exist multiplied by the ratio between the income referred to in 1° to 4° of I of this article, retained within the limit of the profit established at the time of cessation in application of article 201 less losses carried forward admitted for deduction in accordance with 1° of I of article 156, and the net taxable income of the tax household.

IV.
IV -In the event of a waiver of the option for corporation tax under the conditions provided for in the third paragraph of 1 of article 239 and the second paragraph of 3 of article 1655 sexies, the deferral of taxation requested by the taxpayer in application of I of this article is not called into question.

V -The benefit of the arrangement provided for in article 1655 sexies is not affected by the waiver of the option for corporation tax under the conditions provided for in the third paragraph of 1 of article 239 and the second paragraph of 3 of article 1655 sexies.
V.-The benefit of the arrangement provided for in this article is subject to compliance with Commission Regulation (EU) No 1408/2013 of 18 December 2013 on the application of Articles 107 and 108 of the Treaty on the Functioning of the European Union to de minimis aid in the agriculture sector.

Original in French 🇫🇷

Article 75-0 C

I.-Sur demande de l’exploitant agricole, l’impôt sur le revenu afférent aux revenus suivants est mis en recouvrement chaque année par cinquième l’année de cessation et les quatre années suivantes :

1° Les sommes déduites en application des articles 72 D, 72 D bis, 72 D ter et 73 non encore utilisées et rapportées au bénéfice immédiatement imposable de l’exercice de cessation ;

2° La fraction du revenu comprise dans le bénéfice imposable de l’exercice de cessation en application du 3 de l’article 75-0 A ;

3° Le montant imposé au taux marginal d’imposition l’année de la cessation d’entreprise en application du sixième alinéa de l’article 75-0 B ;

4° Les profits non encore imposés sur les avances aux cultures définies à l’article 72 A et sur les stocks qui ont bénéficié des dispositions prévues au I de l’article 72 B bis, retenus respectivement dans la limite du montant des frais engagés qui constitue un élément du prix de revient des stocks conformément au 3 de l’article 38 et qui n’a majoré ni la valeur des avances aux cultures en application de l’article 72 A, ni celle des stocks du fait de l’exercice de l’option prévue à l’article 72 B bis.

II.-Le I s’applique lorsque la cessation d’entreprise résulte de :

1° L’apport d’une exploitation individuelle par un exploitant agricole à une société passible de l’impôt sur les sociétés ;

2° L’option pour l’assujettissement à l’impôt sur les sociétés exercée par les sociétés et groupements placés sous le régime des sociétés de personnes défini aux articles 8 à 8 ter ;

3° L’option pour l’assimilation à une exploitation agricole à responsabilité limitée mentionnée aux 1 ou 2 de l’article 1655 sexies ;

4° La transformation d’une société ou d’un groupement placé sous le régime des sociétés de personnes défini aux articles 8 à 8 ter en une société passible de l’impôt sur les sociétés.

III.-Le montant de l’impôt sur le revenu mentionné au I est égal au solde de l’impôt sur le revenu, tel que défini au 1 de l’article 1663 B, dû au titre des revenus de l’année de la cessation de l’entreprise multiplié par le rapport entre les revenus mentionnés aux 1° à 4° du I du présent article, retenus dans la limite du bénéfice établi au moment de la cessation en application de l’article 201 diminué des déficits en report admis en déduction conformément au 1° du I de l’article 156, et le revenu net imposable du foyer fiscal.

IV.-En cas de renonciation à l’option pour l’impôt sur les sociétés dans les conditions prévues au troisième alinéa du 1 de l’article 239 et au second alinéa du 3 de l’article 1655 sexies, l’étalement de l’imposition demandé par le contribuable en application du I du présent article n’est pas remis en cause.

V.-Le bénéfice du dispositif prévu au présent article est subordonné au respect du règlement (UE) n° 1408/2013 de la Commission du 18 décembre 2013 relatif à l’application des articles 107 et 108 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne aux aides de minimis dans le secteur de l’agriculture.