Article A823-20 of the French Commercial code

The professional practice standard relating to the statutory auditor’s reports on the annual and consolidated financial statements, approved by the Minister of Justice, is set out below:

NEP-730 Accounting changes

Introduction

01. The comparability of the accounts is ensured by the consistency of the presentation of the accounts and the valuation and accounting methods, which may only be changed in accordance with the applicable accounting standards.

02. By convention in this standard, the following are qualified as “accounting changes”:

-changes in accounting policy resulting from:

-a change in accounting regulations,

or
a change in accounting method initiated by the entity;

– error corrections
corrections of errors;

-changes in estimates.
-changes in estimates.

03. The purpose of this standard is to define the audit procedures that the statutory auditor performs when identifying an accounting change and the consequences that he draws from it in his report on the financial statements.

Audit procedures to be implemented by the statutory auditor when identifying an accounting change

04. When the statutory auditor identifies an accounting change, he assesses its justification.

05. Where the impact of the accounting change on the accounts is material, the statutory auditor verifies:

-that the accounting translation of this change, including the information provided in the notes, is appropriate;

-that appropriate information is presented to restore the comparability of the accounts, where the applicable financial reporting framework so provides.

Impact on the report

06. When the statutory auditor considers that the accounting change is not justified, or that its accounting translation or the information provided in the notes are not appropriate, he shall draw the consequences for the expression of his opinion.

07. When the accounting change corresponds to a change of method in the accounts and the statutory auditor considers that its accounting translation, including the information provided in the notes, is appropriate, he shall make an observation in his report on the accounts to draw the attention of the user of the accounts to the information provided in the notes.

Original in French

Article A823-20

La norme d’exercice professionnel relative aux rapports du commissaire aux comptes sur les comptes annuels et consolidés, homologuée par le garde des sceaux, ministre de la justice, figure ci-dessous :

NEP-730. Changements comptables

Introduction

01. La comparabilité des comptes est assurée par la permanence de la présentation des comptes et des méthodes d’évaluation et de comptabilisation, qui ne peuvent être modifiées que dans les conditions prévues par le référentiel comptable applicable.

02. Par convention dans la présente norme, sont qualifiés de ” changements comptables ” :

-les changements de méthode qui résultent :

-soit d’un changement de réglementation comptable,

-soit d’un changement de méthode comptable à l’initiative de l’entité ;

-les corrections d’erreurs ;

-les changements d’estimation.

03. La présente norme a pour objet de définir les procédures d’audit que le commissaire aux comptes met en œuvre lorsqu’il identifie un changement comptable et les conséquences qu’il en tire dans son rapport sur les comptes.

Procédures d’audit à mettre en œuvre par le commissaire aux comptes lorsqu’il identifie un changement comptable

04. Lorsque le commissaire aux comptes identifie un changement comptable, il apprécie sa justification.

05. Lorsque l’incidence sur les comptes du changement comptable est significative, le commissaire aux comptes vérifie :

-que la traduction comptable de ce changement, y compris les informations fournies dans l’annexe, est appropriée ;

-qu’une information appropriée est présentée pour rétablir la comparabilité des comptes, lorsque le référentiel comptable applicable le prévoit.

Incidence sur le rapport

06. Lorsque le commissaire aux comptes estime que le changement comptable n’est pas justifié, ou que sa traduction comptable ou l’information fournie dans l’annexe ne sont pas appropriées, il en tire les conséquences sur l’expression de son opinion.

07. Lorsque le changement comptable correspond à un changement de méthode dans les comptes et que le commissaire aux comptes estime que sa traduction comptable, y compris les informations fournies en annexe, est appropriée, il formule une observation dans son rapport sur les comptes pour attirer l’attention de l’utilisateur des comptes sur l’information fournie dans l’annexe.