Article D214-80-4 of the French Monetary and Financial Code

The regulations of the funds referred to in 1 of VI, VI bis and VI ter of article 199 terdecies-0 A of the General Tax Code and in 1 of III of article 885-0 Va of the same code contain the following information:

1° A table containing the following information:

a) In rows, the aggregate categories mentioned in article D. 214-80-1. These categories are subdivided, line by line, by type of charge mentioned in the same article, distinguished according to whether the recipient is the distributor or the manager;

b) In the columns, the following information

i) Description of the aggregate category of fees and commissions ;

ii) Description of the type of fees and commissions charged;

iii) Rules for capping fees and commissions, as derived from the application of Article D. 214-80. These rules are expressed as a percentage and, where applicable, a description of this percentage;

iv) Rules for calculating and capping fees and commissions set out in the fund rules referred to in Article D. 214-80, where these rules are expressed as a proportion of bases other than those referred to in iii) of b. These rules are expressed in terms of a base, a rate or a scale and, where applicable, a description of these bases, rates or scales;

v) Recipient of fees and commissions. This recipient is designated as either the manager or the distributor, even in cases where these two categories of recipient pass on these fees to other categories of final beneficiaries;

2° An exhaustive description of the specific arrangements for sharing the capital gain. This presentation immediately follows the table provided for in 1°.

Original in French 🇫🇷

Article D214-80-4

Les règlements des fonds mentionnés au 1 du VI, au VI bis et au VI ter de l’article 199 terdecies-0 A du code général des impôts ainsi qu’au 1 du III de l’article 885-0 V bis du même code présentent les informations suivantes :

1° Un tableau qui regroupe les éléments suivants :

a) En lignes, les catégories agrégées mentionnées à l’article D. 214-80-1. Ces catégories sont subdivisées, ligne par ligne, par types de frais mentionnés au même article, distingués selon que le destinataire est le distributeur ou le gestionnaire ;

b) En colonnes, les éléments suivants :

i) Description de la catégorie agrégée de frais et commissions ;

ii) Description du type de frais et commissions prélevés ;

iii) Règles de plafonnement des frais et commissions, telles qu’elles découlent de l’application de l’article D. 214-80. Ces règles se déclinent en un pourcentage et, le cas échéant, en une description de ce pourcentage ;

iv) Règles de calcul et de plafonnement des frais et commissions prévues dans le règlement du fonds mentionné à l’article D. 214-80, lorsque ces règles sont exprimées en proportion d’assiettes différentes de celles mentionnées au iii) du b. Ces règles se déclinent en une assiette, un taux ou un barème et, le cas échéant, en une description de ces assiette, taux ou barème ;

v) Destinataire des frais et commissions. Ce destinataire est désigné soit comme le gestionnaire, soit comme le distributeur, même dans les cas où ces deux catégories de destinataires reversent ces frais à d’autres catégories de bénéficiaires finaux ;

2° Une description exhaustive des modalités spécifiques de partage de la plus-value. Cette présentation suit immédiatement le tableau prévu au 1°.