Article D3324-4 of the French Labour Code

The shareholders’ equity referred to in 2° of article L. 3324-1 includes capital, additional paid-in capital linked to share capital, reserves, retained earnings, provisions which have been taxed as well as regulated provisions set aside free of tax by application of a specific provision of the General Tax Code. Their amount is based on the values shown in the balance sheet at the end of the financial year in respect of which the special profit-sharing reserve is calculated. However, in the event of a change in capital during the financial year, the amount of the capital and premiums linked to the share capital is taken into account in proportion to the time.
The special employee profit-sharing reserve is not included in shareholders’ equity.
For partnerships and sole proprietorships, the sum defined above is increased by current account advances made by the partners or the operator. The proportion of advances to be taken into account for each financial year is equal to the algebraic average of the balances of the current accounts in question as they exist at the end of each calendar quarter included in the financial year in question.
The amount of shareholders’ equity to which the 5% rate provided for in 2° of the aforementioned article applies is obtained by deducting from the shareholders’ equity defined in the previous paragraphs that which is invested abroad calculated in proportion to the time in the event of an investment during the year.
The amount of this capital is equal to the total of the net asset items corresponding to the establishments located abroad after application to this total of the ratio of shareholders’ equity to permanent capital.
The amount of permanent capital is obtained by adding to the amount of shareholders’ equity, debts of more than one year other than those included in shareholders’ equity.

Original in French 🇫🇷

Article D3324-4

Les capitaux propres mentionnés au 2° de l’article L. 3324-1 comprennent le capital, les primes liées au capital social, les réserves, le report à nouveau, les provisions qui ont supporté l’impôt ainsi que les provisions réglementées constituées en franchise d’impôts par application d’une disposition particulière du code général des impôts. Leur montant est retenu d’après les valeurs figurant au bilan de clôture de l’exercice au titre duquel la réserve spéciale de participation est calculée. Toutefois, en cas de variation du capital au cours de l’exercice, le montant du capital et des primes liées au capital social est pris en compte à due proportion du temps.
La réserve spéciale de participation des salariés ne figure pas parmi les capitaux propres.
Pour les sociétés de personnes et les entreprises individuelles, la somme définie ci-dessus est augmentée des avances en compte courant faites par les associés ou l’exploitant. La quotité des avances à retenir au titre de chaque exercice est égale à la moyenne algébrique des soldes des comptes courants en cause tels que ces soldes existent à la fin de chaque trimestre civil inclus dans l’exercice considéré.
Le montant des capitaux propres auxquels s’applique le taux de 5 % prévu au 2° de l’article susmentionné est obtenu en retranchant des capitaux propres définis aux alinéas précédents ceux qui sont investis à l’étranger calculés à due proportion du temps en cas d’investissement en cours d’année.
Le montant de ces capitaux est égal au total des postes nets de l’actif correspondant aux établissements situés à l’étranger après application à ce total du rapport des capitaux propres aux capitaux permanents.
Le montant des capitaux permanents est obtenu en ajoutant au montant des capitaux propres, les dettes à plus d’un an autres que celles incluses dans les capitaux propres.