Article D4321-2 of the French General Code of Local Authorities

The constitution of provisions for risks and charges is compulsory as soon as a risk arises and the recognition of depreciation is compulsory in the event of a loss in value of a fixed asset.

The Chairman of the Regional Council must recognise the depreciation or constitute the provision up to the amount of the loss in value recognised or up to the amount of the risk.

The depreciation or the provision must be adjusted annually according to changes in the loss in value or changes in the risk. It is written back when it has become redundant, i.e. when the loss of value disappears or the risk is realised or when the risk is no longer likely to occur.

The depreciation or provision as well as its monitoring and use are recorded on the statement of depreciation and provisions made attached to the budget and the administrative account.

Original in French 🇫🇷

Article D4321-2

La constitution de provisions pour risques et charges est obligatoire dès lors qu’il y a apparition du risque et la constatation de dépréciations est obligatoire en cas de perte de valeur d’une immobilisation.

Le président du conseil régional doit constater la dépréciation ou constituer la provision à hauteur de la perte de valeur constatée ou à hauteur du risque.

La dépréciation ou la provision doit être ajustée annuellement en fonction de l’évolution de la perte de valeur ou de l’évolution du risque. Elle donne lieu à reprise lorsqu’elle est devenue sans objet, c’est-à-dire en cas de disparition de la perte de valeur ou de réalisation du risque ou lorsque ce risque n’est plus susceptible de se réaliser.

La dépréciation ou la provision ainsi que son suivi et son emploi sont retracés sur l’état des dépréciations et des provisions constituées joint au budget et au compte administratif.