Article D5217-22 of the French General Code of Local Authorities

The constitution of provisions for risks and charges is mandatory as soon as a risk arises. The recognition of depreciation is mandatory in the event of a loss of value of an asset.

The President of the Metropolitan Council recognises the depreciation or establishes the provision up to the amount of the loss of value recognised or up to the amount of the risk. The depreciation or provision is adjusted annually according to changes in the loss of value or changes in the risk. It is written back when it is no longer required, i.e. when the loss of value disappears or the risk materialises or when the risk is no longer likely to materialise.

The depreciation or provision, as well as its monitoring and use, are recorded on the statement of depreciation and provisions attached to the budget and the administrative account.

The metropolitan authority may neutralise the budget for the allocation to provisions and depreciation, net of write-backs of provisions and depreciation. These provisions do not apply to provisions and depreciations set up in the following cases:

1° As soon as litigation is initiated against the metropolis in the first instance;

2° As soon as collective proceedings are initiated as provided for in Book VI of the Commercial Code;

3° When the recovery of outstanding debts on third-party accounts is compromised despite the diligence of the public accountant.

Original in French

Article D5217-22

La constitution de provisions pour risques et charges est obligatoire dès lors qu’il y a apparition du risque. La constatation de dépréciations est obligatoire en cas de perte de valeur d’un actif.

Le président du conseil de la métropole constate la dépréciation ou constitue la provision à hauteur de la perte de valeur constatée ou à hauteur du risque. La dépréciation ou la provision est ajustée annuellement en fonction de l’évolution de la perte de valeur ou de l’évolution du risque. Elle donne lieu à reprise lorsqu’elle est devenue sans objet, c’est-à-dire en cas de disparition de la perte de valeur ou de réalisation du risque ou lorsque ce risque n’est plus susceptible de se réaliser.

La dépréciation ou la provision ainsi que son suivi et son emploi sont retracées sur l’état des dépréciations et des provisions constituées joint au budget et au compte administratif.

La métropole peut procéder à la neutralisation budgétaire de la dotation aux provisions et dépréciations, déduction faite des reprises sur provisions et dépréciations. Ne sont pas concernées par ces dispositions les provisions et dépréciations constituées dans les cas suivants :

1° Dès l’ouverture d’un contentieux en première instance contre la métropole ;

2° Dès l’ouverture d’une procédure collective prévue au livre VI du code de commerce ;

3° Lorsque le recouvrement des restes à recouvrer sur compte de tiers est compromis malgré les diligences faites par le comptable public.