Article D6145-70 of the French Public Health Code

The borrowing of public health institutions whose financial situation presents at least two of the following three characteristics is subject to the prior authorisation of the Director General of the Regional Health Agency:

– the financial independence ratio, which results from the ratio of outstanding long-term debt to permanent capital, exceeds 50%;

– the apparent duration of the debt exceeds ten years;

– the outstanding debt, in relation to its total income from all activities, is greater than 30%.

These criteria are calculated on the basis of the financial statements for the institution’s last completed financial year, in accordance with the procedures defined by order of the ministers responsible for the budget, health and social security.

The authorisation procedure does not apply to loans with a term of less than twelve months.

The director of the institution submits his application for authorisation together with an updated multi-year global financing plan in order to assess the forecast impact of the proposed loan on the institution’s financial equilibrium. If the institution is required to produce a recovery plan in accordance with article L. 6143-3, the Director must present an update of this plan, specifying the resulting debt reduction trajectory.

As soon as the application for authorisation is received, the Director General of the Regional Health Agency refers the matter to the Regional Director of Public Finance for his opinion, who has fifteen days to give his opinion. At the end of this period, the Director General of the Regional Health Agency has one week to notify the director of the establishment of his decision.

Original in French 🇫🇷

Article D6145-70

Le recours à l’emprunt des établissements publics de santé dont la situation financière présente au moins deux des trois caractéristiques suivantes est subordonné à l’autorisation préalable du directeur général de l’agence régionale de la santé :

― le ratio d’indépendance financière, qui résulte du rapport entre l’encours de la dette à long terme et les capitaux permanents, excède 50 % ;

― la durée apparente de la dette excède dix ans ;

― l’encours de la dette, rapporté au total de ses produits toutes activités confondues, est supérieur à 30 %.

Ces critères sont calculés à partir du compte financier du dernier exercice clos de l’établissement selon des modalités définies par arrêté des ministres chargés du budget, de la santé et de la sécurité sociale.

La procédure d’autorisation n’est pas applicable aux emprunts dont le terme est inférieur à douze mois.

Le directeur de l’établissement adresse sa demande d’autorisation assortie d’un plan global de financement pluriannuel mis à jour afin d’évaluer l’impact prévisionnel du projet d’emprunt sur l’équilibre financier de l’établissement. Si l’établissement est soumis à l’obligation de produire un plan de redressement conformément à l’article L. 6143-3, le directeur présente une actualisation de ce plan en précisant la trajectoire de désendettement qui en résulte.

Dès réception de la demande d’autorisation, le directeur général de l’agence régionale de santé saisit, pour avis, le directeur régional des finances publiques qui dispose d’un délai de quinze jours pour se prononcer. A l’issue de ce délai, le directeur général de l’agence régionale de santé dispose d’un délai d’une semaine pour notifier sa décision au directeur de l’établissement.