Article L112-1 of the French Monetary and Financial Code

Subject to the provisions of the first paragraph of article L. 112-2 and articles L. 112-3, L. 112-3-1 and L. 112-4, automatic indexation of the prices of goods or services is prohibited.

Any clause in a successively executed contract, and in particular leases and rentals of any kind, providing for a period of variation in the index greater than the period elapsing between each revision is deemed to be unwritten.

Any clause in an agreement relating to residential premises that provides for indexation based on the “rents and charges” index used to determine general retail price indices is prohibited. The same applies to any clause providing for indexation based on the rate of legal increases set in application of law no. 48-1360 of 1st September 1948, unless the initial amount has itself been set in accordance with the provisions of the said law and the texts adopted for its application.

Original in French 🇫🇷

Article L112-1

Sous réserve des dispositions du premier alinéa de l’article L. 112-2 et des articles L. 112-3, L. 112-3-1 et L. 112-4, l’indexation automatique des prix de biens ou de services est interdite.

Est réputée non écrite toute clause d’un contrat à exécution successive, et notamment des baux et locations de toute nature, prévoyant la prise en compte d’une période de variation de l’indice supérieure à la durée s’écoulant entre chaque révision.

Est interdite toute clause d’une convention portant sur un local d’habitation prévoyant une indexation fondée sur l’indice ” loyers et charges ” servant à la détermination des indices généraux des prix de détail. Il en est de même de toute clause prévoyant une indexation fondée sur le taux des majorations légales fixées en application de la loi n° 48-1360 du 1er septembre 1948, à moins que le montant initial n’ait lui-même été fixé conformément aux dispositions de ladite loi et des textes pris pour son application.