Article L1311-6-1 of the French General Code of Local Authorities

The right in rem over the title, works, constructions and installations may only be mortgaged to guarantee loans taken out by the holder of the authorisation with a view to financing the construction, modification or extension of works, constructions and installations of a real estate nature located on the occupied state-owned property.

Unsecured creditors other than those whose claim has arisen from the execution of the works mentioned in the previous paragraph may not take protective measures or compulsory execution measures against the rights and property mentioned in this article.

Mortgages on the said rights and property are extinguished no later than the expiry of the occupancy titles issued pursuant to article L. 1311-5, whatever the circumstances or the reason.

Original in French

Article L1311-6-1

Le droit réel sur le titre, les ouvrages, constructions et installations ne peuvent être hypothéqués que pour garantir les emprunts contractés par le titulaire de l’autorisation en vue de financer la réalisation, la modification ou l’extension des ouvrages, constructions et installations de caractère immobilier situés sur la dépendance domaniale occupée.

Les créanciers chirographaires autres que ceux dont la créance est née de l’exécution des travaux mentionnés à l’alinéa précédent ne peuvent pratiquer des mesures conservatoires ou des mesures d’exécution forcée sur les droits et biens mentionnés au présent article.

Les hypothèques sur lesdits droits et biens s’éteignent au plus tard à l’expiration des titres d’occupation délivrés en application de l’article L. 1311-5, quels qu’en soient les circonstances et le motif.