Article L1524-5 of the French General Code of Local Authorities

Each shareholding local authority or group of local authorities is entitled to at least one representative on the Board of Directors or Supervisory Board, appointed from among its members by the relevant deliberative assembly.

In a proportion no greater than that of the capital held by all the shareholding local authorities or their groupings in relation to the company’s capital, the Articles of Association set the number of seats they have on the Board of Directors or Supervisory Board, this number being rounded up if necessary. Seats are allocated in proportion to the capital held by each local authority or grouping. In addition, shareholder public health establishments, public social or medico-social establishments or cooperative groupings are entitled to at least one representative on the board of directors or supervisory board, appointed from among its members by the board of directors of the establishment or grouping concerned.

If the number of members of a board of directors or a supervisory board as provided for in articles L. 225-17 and L. 225-69 of the Commercial Code is insufficient to ensure, due to their number, the direct representation of local authorities or their groupings with a reduced stake in the capital, they shall be convened in a special meeting, with at least one seat reserved for them.The special meeting appoints the joint representative(s) who will sit on the board of directors or supervisory board from among the elected representatives of these local authorities or groupings.

Persons who represent a local authority or grouping on the board of directors or supervisory board of a semi-public company must comply, at the time of their appointment, with the age limit stipulated in the first paragraph of articles L. 225-19 and L. 225-70 of the Commercial Code.

When the same persons assume the duties of Chairman of the Board of Directors, they must also comply, at the time of their appointment, with the age limit provided for in Article L. 225-48 of the Commercial Code.

These persons may not be declared to have resigned automatically if, subsequent to their appointment, they exceed the statutory or legal age limit.

These persons are not taken into account when calculating the number of directors or supervisory board members who may remain in office beyond the age limit, either by virtue of the company’s articles of association or, in the absence of express provisions in the articles of association, by virtue of the aforementioned articles of the Commercial Code.

Notwithstanding article L. 225-20 of the Commercial Code, the civil liability resulting from the exercise of the mandate of the representatives is incumbent on the local authority or grouping for which they are agents. Where these representatives have been appointed by the special meeting, this liability shall fall jointly and severally on the local authorities or groupings that are members of this meeting.

Local elected representatives acting as agents of the local authorities or their groupings on the board of directors or supervisory board of local semi-public companies and holding, to the exclusion of any other position in the company, the positions of member, chairman of the board of directors or supervisory board and chairman performing the duties of chief executive officer of a local semi-public company are not considered to be municipal, departmental or regional service contractors within the meaning of articles L. 207, L. 231 and L. 343 of the Electoral Code.

These representatives may receive remuneration or special benefits provided that they are authorised to do so by an express resolution of the assembly that appointed them; this resolution sets the maximum amount of remuneration or benefits that may be received as well as the nature of the duties that justify them.

Notwithstanding article L. 1111-6 of the present code, local elected representatives acting as representatives of local authorities or their groupings on the board of directors or supervisory board of local semi-public companies and exercising the functions of member or chairman of the board of directors, chairman and managing director or member or chairman of the supervisory board, are not considered, for this reason alone, to be interested in the business, within the meaning of article L. 2131-11 of this Code, article 432-12 of the French Penal Code or I of article 2 of Law no. 2013-907 of 11 October 2013 on transparency in public life, when the local authority or grouping is deliberating on its relationship with the local semi-public company. This status alone entails the same consequences when the local elected representative takes part in the deliberations of the company’s board of directors or supervisory board relating to its relations with the local authority or grouping that he represents. However, when the local semi-public company is a candidate for the award of a public procurement contract, they may not take part in the tendering committees, or in the committees mentioned in article L. 1411-5, or in the decision awarding the contract. Similarly, they may not take part in the deliberations granting this company aid governed by Title I of this book or a loan guarantee provided for in Articles L. 2252-1, L. 3231-4 or L. 4253-1, nor in the deliberations mentioned in the first, third and tenth paragraphs of this article.

In the event of the legal end of the term of office of the meeting, the term of office of its representatives on the Board of Directors or the Supervisory Board is extended until their replacements are appointed by the new meeting, their powers being limited to the management of day-to-day business.

The deliberative bodies of the shareholder local authorities or their groupings vote, after a debate, on the written report submitted to them at least once a year by their representatives on the Board of Directors or the Supervisory Board. This report, the content of which is specified by decree, includes general information about the company, in particular any changes to the Articles of Association, financial information, consolidated where applicable, and details of the remuneration and benefits in kind of their representatives and corporate officers. When this report is presented to the special meeting, it is immediately communicated to the deliberative bodies of the local authorities and groupings that are members, with a view to the debate mentioned in the present paragraph.

On pain of nullity, any direct acquisition of a stake by a local semi-public company in the capital of another company is subject to the prior express agreement of the local authorities and their groupings that are shareholders and have a seat on the board of directors or supervisory board pursuant to the first paragraph. The same applies to the formation of an economic interest grouping by a local semi-public company, by a company it controls or by an economic interest grouping in which it holds a share of the capital or voting rights. Indirect shareholdings that give a company controlled by a local semi-public company or an economic interest grouping in which a local semi-public company holds a share of the capital or voting rights at least 10% of the capital or voting rights of a company are also subject to this prior agreement. Other indirect shareholdings are reported by the representative of the shareholder local authority or grouping to the next deliberative assembly. Articles L. 235-2 to L. 235-14 of the Commercial Code, except where they are contrary to this chapter, shall apply to the nullity provided for in this paragraph.

A decree in the Council of State shall set the terms and conditions for the application of this article. The local semi-public companies referred to in Article L. 1522-6 are not authorised to acquire a stake in the capital of a commercial company.

Original in French 🇫🇷

Article L1524-5

Toute collectivité territoriale ou groupement de collectivités territoriales actionnaire a droit au moins à un représentant au conseil d’administration ou au conseil de surveillance, désigné en son sein par l’assemblée délibérante concernée.

Dans une proportion au plus égale à celle du capital détenu par l’ensemble des collectivités territoriales ou de leurs groupements actionnaires par rapport au capital de la société, les statuts fixent le nombre de sièges dont ils disposent au conseil d’administration ou de surveillance, ce nombre étant éventuellement arrondi à l’unité supérieure. Les sièges sont attribués en proportion du capital détenu respectivement par chaque collectivité ou groupement. En outre, les établissements publics de santé, les établissements publics sociaux ou médico-sociaux ou les groupements de coopération actionnaires ont droit au moins à un représentant au conseil d’administration ou au conseil de surveillance, désigné en son sein par le conseil d’administration de l’établissement ou du groupement concerné.

Si le nombre des membres d’un conseil d’administration ou d’un conseil de surveillance prévus aux articles L. 225-17 et L. 225-69 du code de commerce ne suffit pas à assurer, en raison de leur nombre, la représentation directe des collectivités territoriales ou de leurs groupements ayant une participation réduite au capital, ils sont réunis en assemblée spéciale, un siège au moins leur étant réservé.L’assemblée spéciale désigne parmi les élus de ces collectivités ou groupements le ou les représentants communs qui siégeront au conseil d’administration ou de surveillance.

Les personnes qui assurent la représentation d’une collectivité territoriale ou d’un groupement au sein du conseil d’administration ou de surveillance d’une société d’économie mixte doivent respecter, au moment de leur désignation, la limite d’âge prévue au premier alinéa des articles L. 225-19 et L. 225-70 du code de commerce.

Quand les mêmes personnes assument les fonctions de président du conseil d’administration, elles doivent également respecter, au moment de leur désignation, la limite d’âge prévue à l’article L. 225-48 du code de commerce.

Ces personnes ne peuvent être déclarées démissionnaires d’office si, postérieurement à leur nomination, elles dépassent la limite d’âge statutaire ou légale.

Il n’est pas tenu compte de ces personnes pour le calcul du nombre des administrateurs ou des membres du conseil de surveillance qui peuvent demeurer en fonction au-delà de la limite d’âge, en vertu soit des statuts de la société, soit, à défaut de dispositions express dans les statuts, des articles précités du code de commerce.

Par dérogation à l’article L. 225-20 du code de commerce, la responsabilité civile qui résulte de l’exercice du mandat des représentants incombe à la collectivité territoriale ou au groupement dont ils sont mandataires. Lorsque ces représentants ont été désignés par l’assemblée spéciale, cette responsabilité incombe solidairement aux collectivités territoriales ou aux groupements membres de cette assemblée.

Les élus locaux agissant en tant que mandataires des collectivités territoriales ou de leurs groupements au sein du conseil d’administration ou du conseil de surveillance des sociétés d’économie mixte locales et exerçant, à l’exclusion de toute autre fonction dans la société, les fonctions de membre, de président du conseil d’administration ou du conseil de surveillance et de président assurant les fonctions de directeur général d’une société d’économie mixte locale ne sont pas considérés comme entrepreneurs de services municipaux, départementaux ou régionaux au sens des articles L. 207, L. 231 et L. 343 du code électoral.

Ces représentants peuvent percevoir une rémunération ou des avantages particuliers à condition d’y être autorisés par une délibération expresse de l’assemblée qui les a désignés ; cette délibération fixe le montant maximum des rémunérations ou avantages susceptibles d’être perçus ainsi que la nature des fonctions qui les justifient.

Nonobstant l’article L. 1111-6 du présent code, les élus locaux agissant en tant que mandataires des collectivités territoriales ou de leurs groupements au sein du conseil d’administration ou de surveillance des sociétés d’économie mixte locales et exerçant les fonctions de membre ou de président du conseil d’administration, de président-directeur général ou de membre ou de président du conseil de surveillance, ne sont pas considérés, de ce seul fait, comme étant intéressés à l’affaire, au sens de l’article L. 2131-11 du présent code, de l’article 432-12 du code pénal ou du I de l’article 2 de la loi n° 2013-907 du 11 octobre 2013 relative à la transparence de la vie publique, lorsque la collectivité ou le groupement délibère sur ses relations avec la société d’économie mixte locale. Cette seule qualité emporte les mêmes conséquences lorsque l’élu local participe aux délibérations du conseil d’administration ou de surveillance de la société portant sur ses relations avec la collectivité ou le groupement qu’il représente. Elle n’entraîne pas davantage l’application des articles L. 225-40 et L. 225-88 du code de commerce.

Toutefois, lorsque la société d’économie mixte locale est candidate à l’attribution d’un contrat de la commande publique, ils ne peuvent participer aux commissions d’appel d’offres, ni aux commissions mentionnées à l’article L. 1411-5, ni à la délibération attribuant le contrat. De la même façon, ils ne peuvent participer aux délibérations accordant à cette société une aide régie par le titre Ier du présent livre ou une garantie d’emprunt prévue aux articles L. 2252-1, L. 3231-4 ou L. 4253-1, ni aux délibérations mentionnées aux premier, troisième et dixième alinéas du présent article.

En cas de fin légale du mandat de l’assemblée, le mandat de ses représentants au conseil d’administration ou au conseil de surveillance est prorogé jusqu’à la désignation de leurs remplaçants par la nouvelle assemblée, leurs pouvoirs se limitant à la gestion des affaires courantes.

Les organes délibérants des collectivités territoriales ou de leurs groupements actionnaires se prononcent, après un débat, sur le rapport écrit qui leur est soumis au moins une fois par an par leurs représentants au conseil d’administration ou au conseil de surveillance. Ce rapport, dont le contenu est précisé par décret, comporte des informations générales sur la société, notamment sur les modifications des statuts, des informations financières, le cas échéant consolidées, ainsi que les éléments de rémunération et les avantages en nature de leurs représentants et des mandataires sociaux. Lorsque ce rapport est présenté à l’assemblée spéciale, celle-ci en assure la communication immédiate aux organes délibérants des collectivités et groupements qui en sont membres, en vue du débat mentionné au présent alinéa.

A peine de nullité, toute prise de participation directe d’une société d’économie mixte locale dans le capital d’une autre société fait préalablement l’objet d’un accord exprès des collectivités territoriales et de leurs groupements actionnaires disposant d’un siège au conseil d’administration ou au conseil de surveillance en application du premier alinéa. Il en est de même pour la constitution d’un groupement d’intérêt économique par une société d’économie mixte locale, par une société qu’elle contrôle ou par un groupement d’intérêt économique dont elle détient une part du capital ou des droits de vote. Les prises de participation indirectes qui confèrent à une société contrôlée par une société d’économie mixte locale ou à un groupement d’intérêt économique dont une part de capital ou des droits de vote est détenue par une société d’économie mixte locale au moins 10 % du capital ou des droits de vote d’une société sont également soumises à cet accord préalable. Les autres prises de participation indirectes font l’objet d’une information par le représentant de la collectivité territoriale ou du groupement actionnaire à la prochaine assemblée délibérante. Les articles L. 235-2 à L. 235-14 du code de commerce, sauf lorsqu’ils sont contraires au présent chapitre, sont applicables à la nullité prévue au présent alinéa.

Un décret en Conseil d’Etat fixe les modalités d’application du présent article. Les sociétés d’économie mixte locales mentionnées à l’article L. 1522-6 ne sont pas autorisées à prendre de participation dans le capital d’une société commerciale.