Article L1615-3 of the French General Code of Local Authorities

When a territorial authority, a public establishment or a grouping has obtained the benefit of the Value Added Tax Compensation Fund in respect of a capital asset and this asset is used for the purposes of an activity which, subsequently, is subject to this tax, it is required to repay to the State an amount equal to the tax relating to this same asset which it was able to deduct in application of the rules laid down for persons who become liable for value added tax.

No reimbursement of allocations from the Value Added Tax Compensation Fund is due when a territorial authority or grouping, which carries out an activity for which it is not liable for Value Added Tax, subsequently entrusts the property to a third party in the cases mentioned in a, b and c of article L. 1615-7.

Original in French 🇫🇷

Article L1615-3

Lorsqu’une collectivité territoriale, un établissement public ou un groupement a obtenu le bénéfice du Fonds de compensation pour la taxe sur la valeur ajoutée au titre d’un bien d’investissement et que ce bien est utilisé pour les besoins d’une activité qui, par la suite, est soumise à cette taxe, il est tenu au reversement à l’Etat d’un montant égal à la taxe afférente à ce même bien dont il a pu opérer la déduction en application des règles prévues pour les personnes qui deviennent redevables de la taxe sur la valeur ajoutée.

Aucun remboursement des attributions du Fonds de compensation pour la taxe sur la valeur ajoutée n’est exigible lorsqu’une collectivité territoriale ou un groupement, qui exerce une activité pour laquelle il n’est pas assujetti à la taxe sur la valeur ajoutée, confie ensuite le bien à un tiers dans les cas mentionnés aux a, b et c de l’article L. 1615-7.