Article L1615-4 of the French General Code of Local Authorities

When a local authority, public establishment or grouping uses a capital asset for the purposes of an activity that ceases to be subject to value added tax, it may obtain a payment from the Value Added Tax Compensation Fund equal to the fraction of the tax relating to this same asset that it was required to repay in application of the rules laid down for persons who cease to carry out transactions giving rise to the right to deduct.

The provisions of the previous paragraph also apply to local authorities and groupings which, as part of a transfer of competence, make fixed assets available to a public establishment for inter-communal cooperation or a mixed syndicate for the purposes of an activity which is no longer subject to value added tax for the latter.

Original in French

Article L1615-4

Lorsqu’une collectivité territoriale, un établissement public ou un groupement utilise un bien d’investissement pour les besoins d’une activité qui cesse d’être soumise à la taxe sur la valeur ajoutée, il peut obtenir un versement au titre du Fonds de compensation pour la taxe sur la valeur ajoutée égal à la fraction de la taxe afférente à ce même bien qu’il a été tenu de reverser en application des règles prévues pour les personnes qui cessent de réaliser des opérations ouvrant droit à déduction.

Les dispositions de l’alinéa précédent sont également applicables aux collectivités territoriales et aux groupements qui, dans le cadre d’un transfert de compétence, mettent des immobilisations à disposition d’un établissement public de coopération intercommunale ou d’un syndicat mixte pour les besoins d’une activité qui n’est plus soumise à la taxe sur la valeur ajoutée pour ce dernier.