Article L1862-2 of the French General Code of Local Authorities

For operations other than the provision of services, the relationship between municipalities or their public establishments, on the one hand, and semi-public companies, on the other, is defined by a contract which provides, on pain of nullity:

1° The purpose of the contract, its duration and the conditions under which it may possibly be extended or renewed;

2° The conditions of repurchase, termination or forfeiture by the contracting local authority or public entity as well as, possibly, the conditions and procedures for compensating the company ;

3° The obligations of each of the parties and in particular, where applicable, the amount of their financial participation, the status of their contributions in kind and the conditions under which the contracting authority or public entity will advance the funds required to finance the assignment or reimburse the expenses incurred on its behalf and defined in advance;

4° The terms and conditions for remunerating the company or calculating the cost of its intervention: where the remuneration or the cost of the intervention is to be borne by the local authority or the public person, the amount is freely negotiated between the parties; where the company is remunerated by charges levied on users, the contract specifies the procedures for setting tariffs and reviewing them;

5° The penalties applicable in the event of default by the company or poor performance of the contract.

In the case of contracts providing for the acquisition of land, the execution of works and the construction of works and buildings of any kind, the contract shall also specify, and also on pain of nullity, the terms and conditions of the technical, financial and accounting control exercised by the contracting local authority or public entity; to this end, the company must provide each year a financial report including, in particular, as an appendix:

a) An updated forecast balance sheet for the activities covered by the contract, showing, on the one hand, the revenue and expenditure achieved and, on the other hand, the estimated revenue and expenditure still to be achieved and, where applicable, the resulting residual cost for its co-contractor;

b) The updated cash flow plan showing the schedule of income and expenditure;

c) A table of property acquisitions and disposals made during the financial year.

All of these documents are submitted for examination to the municipal council of the municipality concerned or to the deliberative body of the contracting public entity, which has the right to check the information provided, its accredited agents being able to be shown any accounting documents required for their verification.

Original in French 🇫🇷

Article L1862-2

Pour les opérations autres que les prestations de services, les rapports entre les communes ou leurs établissements publics, d’une part, et les sociétés d’économie mixte, d’autre part, sont définis par un contrat qui prévoit à peine de nullité :

1° L’objet du contrat, sa durée et les conditions dans lesquelles il peut éventuellement être prorogé ou renouvelé ;

2° Les conditions de rachat, de résiliation ou de déchéance par la collectivité ou la personne publique contractant ainsi que, éventuellement, les conditions et modalités d’indemnisation de la société ;

3° Les obligations de chacune des parties et notamment, le cas échéant, le montant de leur participation financière, l’état de leurs apports en nature ainsi que les conditions dans lesquelles la collectivité ou la personne publique contractante fera l’avance de fonds nécessaire au financement de la mission ou remboursera les dépenses exposées pour son compte et préalablement définies ;

4° Les modalités de rémunération de la société ou de calcul du coût de son intervention : lorsque la rémunération ou le coût de l’intervention est à la charge de la collectivité ou de la personne publique, son montant est librement négocié entre les parties ; lorsque la société est rémunérée par des redevances perçues auprès des usagers, le contrat précise les modalités de fixation des tarifs et de leur révision ;

5° Les pénalités applicables en cas de défaillance de la société ou de mauvaise exécution du contrat.

Dans le cas de contrat prévoyant la réalisation d’acquisitions foncières, l’exécution de travaux et la construction d’ouvrages et de bâtiments de toute nature, le contrat précise, en outre, et également à peine de nullité, les modalités du contrôle technique, financier et comptable exercé par la collectivité ou la personne publique contractante ; à cet effet, la société doit fournir chaque année un compte rendu financier comportant notamment en annexe :

a) Le bilan prévisionnel actualisé des activités, objet du contrat, faisant apparaître, d’une part, l’état des réalisations en recettes et en dépenses et, d’autre part, l’estimation des recettes et dépenses restant à réaliser ainsi que, éventuellement, la charge résiduelle en résultant pour son cocontractant ;

b) Le plan de trésorerie actualisé faisant apparaître l’échéancier des recettes et dépenses ;

c) Un tableau des acquisitions et cessions immobilières réalisées pendant la durée de l’exercice.

L’ensemble de ces documents est soumis à l’examen du conseil municipal de la commune intéressée ou de l’organe délibérant de la personne publique contractant qui a le droit de contrôler les renseignements fournis, ses agents accrédités pouvant se faire présenter toutes pièces de comptabilité nécessaires à leur vérification.