Article L526-6 of the French Commercial code

To carry on his business as a sole trader with limited liability, the sole trader assigns to his professional activity assets separate from his personal assets, without creating a legal entity, under the conditions set out in article L. 526-7.

These assets are made up of all the property, rights, obligations or securities held by the sole trader and required to carry out his business activity. It may also include the assets, rights, obligations or sureties held by the sole trader, used to carry on his professional activity, which he decides to assign to it and which he may subsequently decide to withdraw from the assigned assets. A single asset, right, obligation or security may only be included in the composition of a single assigned patrimony.

By way of derogation from the previous paragraph, a sole trader carrying out an agricultural activity within the meaning of article L. 311-1 of the Rural and Maritime Fishing Code may not allocate the land used to run his business to his professional activity. This option applies to all the land owned by the farmer.

To carry out the professional activity to which the assets are assigned, the sole trader uses a denomination incorporating his name, immediately preceded or followed by the words: “Entrepreneur individuel à responsabilité limitée” or the initials: “EIRL”.

Original in French

Article L526-6

Pour l’exercice de son activité en tant qu’entrepreneur individuel à responsabilité limitée, l’entrepreneur individuel affecte à son activité professionnelle un patrimoine séparé de son patrimoine personnel, sans création d’une personne morale, dans les conditions prévues à l’article L. 526-7.

Ce patrimoine est composé de l’ensemble des biens, droits, obligations ou sûretés dont l’entrepreneur individuel est titulaire, nécessaires à l’exercice de son activité professionnelle. Il peut comprendre également les biens, droits, obligations ou sûretés dont l’entrepreneur individuel est titulaire, utilisés pour l’exercice de son activité professionnelle, qu’il décide d’y affecter et qu’il peut ensuite décider de retirer du patrimoine affecté. Un même bien, droit, obligation ou sûreté ne peut entrer dans la composition que d’un seul patrimoine affecté.

Par dérogation à l’alinéa précédent, l’entrepreneur individuel exerçant une activité agricole au sens de l’article L. 311-1 du code rural et de la pêche maritime peut ne pas affecter les terres utilisées pour l’exercice de son exploitation à son activité professionnelle. Cette faculté s’applique à la totalité des terres dont l’exploitant est propriétaire.

Pour l’exercice de l’activité professionnelle à laquelle le patrimoine est affecté, l’entrepreneur individuel utilise une dénomination incorporant son nom, précédé ou suivi immédiatement des mots : ” Entrepreneur individuel à responsabilité limitée ” ou des initiales : ” EIRL ”.