Article L561-16 of the French Monetary and Financial Code

The persons mentioned in Article L. 561-2 shall refrain from carrying out any transaction involving sums which they know, suspect or have good reason to suspect originate from an offence punishable by a custodial sentence of more than one year or are linked to the financing of terrorism until they have made the declaration provided for in Article L. 561-15. They may then proceed with the transaction only if the conditions set out in the fourth paragraph of Article L. 561-24 are met.

When a transaction that is required to be reported under Article L. 561-15 has already been carried out, either because it was impossible to postpone its execution, or because its postponement could have hindered investigations into a suspected money laundering or terrorist financing transaction, or because it became apparent after it had been carried out that it was subject to this report, the person mentioned in Article L. 561-2 shall inform the department provided for in Article L. 561-23 without delay.

Original in French 🇫🇷

Article L561-16

Les personnes mentionnées à l’article L. 561-2 s’abstiennent d’effectuer toute opération portant sur des sommes dont elles savent, soupçonnent ou ont de bonnes raisons de soupçonner qu’elles proviennent d’une infraction passible d’une peine privative de liberté supérieure à un an ou sont liées au financement du terrorisme jusqu’à ce qu’elles aient fait la déclaration prévue à l’article L. 561-15. Elles ne peuvent alors procéder à la réalisation de l’opération que si les conditions prévues au quatrième alinéa de l’article L. 561-24 sont réunies.

Lorsqu’une opération devant faire l’objet de la déclaration prévue à l’article L. 561-15 a déjà été réalisée, soit parce qu’il a été impossible de surseoir à son exécution, soit que son report aurait pu faire obstacle à des investigations portant sur une opération suspectée de blanchiment des capitaux ou de financement du terrorisme, soit qu’il est apparu postérieurement à sa réalisation qu’elle était soumise à cette déclaration, la personne mentionnée à l’article L. 561-2 en informe sans délai le service prévu à l’article L. 561-23.