Article L561-45-1 of the French Monetary and Financial Code

The following are required to obtain and keep accurate and up-to-date information on their beneficial owners as defined in Article L. 561-2-2 :

1° Where they are established on French territory in accordance with Article L. 123-11 of the Commercial Code, the companies and entities mentioned in 2°, 3° and 5° of I of Article L. 123-1 of the same code, other than companies whose securities are admitted to trading on a regulated market in France or in another State party to the Agreement on the European Economic Area or which are subject to disclosure requirements in accordance with EU law or which are subject to equivalent international standards guaranteeing adequate transparency for information relating to the ownership of capital;

2° Collective investment schemes;

3° Associations, foundations, endowment funds, sustainability funds, collective interest groups established on French territory as well as trustees within the meaning of Article 2011 of the Civil Code and administrators of any other comparable legal arrangement governed by foreign law.

The companies and entities mentioned in 1° to 3° are required to provide the persons mentioned in Article L. 561-2 with the information relating to beneficial owners collected as part of the due diligence measures provided for in this chapter.

Failure by these companies and entities to provide the persons referred to in Article L. 561-2 with the information collected as part of the due diligence measures provided for in section 3 of this chapter, or to provide inaccurate or incomplete information, shall be punishable by the penalties provided for in Article L. 574-5.

Original in French 🇫🇷

Article L561-45-1

Sont tenus d’obtenir et de conserver des informations exactes et actualisées sur leurs bénéficiaires effectifs définis à l’article L. 561-2-2 :

1° Lorsqu’elles sont établies sur le territoire français conformément à l’article L. 123-11 du code de commerce, les sociétés et entités mentionnées aux 2°, 3° et 5° du I de l’article L. 123-1 du même code autres que les sociétés dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé en France ou dans un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen ou qui sont soumises à des obligations de publicité conformes au droit de l’Union ou qui sont soumises à des normes internationales équivalentes garantissant la transparence adéquate pour les informations relatives à la propriété du capital ;

2° Les placements collectifs ;

3° Les associations, fondations, fonds de dotation, fonds de pérennité, groupements d’intérêt collectif établis sur le territoire français ainsi que les fiduciaires au sens de l’article 2011 du code civil et les administrateurs de tout autre dispositif juridique comparable relevant d’un droit étranger.

Les sociétés et entités mentionnées aux 1° à 3° sont tenues de fournir aux personnes mentionnées à l’article L. 561-2 les informations relatives aux bénéficiaires effectifs recueillies dans le cadre des mesures de vigilance prévues au présent chapitre.

Le fait pour ces sociétés et entités de ne pas fournir aux personnes mentionnées à l’article L. 561-2, dans le cadre des mesures de vigilance prévues à la section 3 du présent chapitre ou de transmettre des informations inexactes ou incomplètes est puni des peines prévues à l’article L. 574-5.