Article L574-5 of the French Monetary and Financial Code

Failure to provide the persons referred to in Article L. 561-2, as part of the due diligence measures provided for in Section 3 of Chapter I of Title VI, or failure to declare to the Trade and Companies Register the information relating to beneficial owners required pursuant to the first paragraph of Article L. 561-46, or failure to declare information that is inaccurate or incomplete, shall be punishable by six months’ imprisonment and a fine of 7,500 euros.

Natural persons found guilty of the offence provided for in the first paragraph are also liable to the penalties of a management ban provided for in Article 131-27 of the Criminal Code and partial deprivation of civil and civic rights provided for in 2° of Article 131-26 of the same Code.

Legal entities declared criminally liable, under the conditions provided for by article 121-2 of the French Criminal Code, for the offence provided for in the first paragraph shall incur, in addition to the fine provided for by article 131-38 of the French Criminal Code, the penalties provided for in 1°, 3°, 4°, 5°, 6°, 7° and 9° of article 131-39 of the same Code.

Original in French 🇫🇷

Article L574-5

Est puni d’un emprisonnement de six mois et d’une amende de 7 500 euros le fait de ne pas fournir aux personnes mentionnées à l’article L. 561-2, dans le cadre des mesures de vigilance prévues à la section 3 du chapitre Ier du titre VI, ou de ne pas déclarer au registre du commerce et des sociétés les informations relatives aux bénéficiaires effectifs requises en application du premier alinéa de l’article L. 561-46, ou de déclarer des informations inexactes ou incomplètes.

Les personnes physiques déclarées coupables de l’infraction prévue au premier alinéa encourent également les peines d’interdiction de gérer prévue à l’article 131-27 du code pénal et de privation partielle des droits civils et civiques prévue au 2° de l’article 131-26 du même code.

Les personnes morales déclarées pénalement responsables, dans les conditions prévues par l’article 121-2 du code pénal, de l’infraction prévue au premier alinéa encourent, outre l’amende suivant les modalités prévues par l’article 131-38 du code pénal, les peines prévues aux 1°, 3°, 4°, 5°, 6°, 7° et 9° de l’article 131-39 du même code.