Article R1511-4 of the French General Code of Local Authorities

I. – For the application of this section, the market value of the land or buildings used as a reference for determining the amount of aid that may be granted by the local authorities and their groupings, under the conditions laid down in Article L. 1511-3, is set by the departmental or, where applicable, regional director of public finance or by an expert.

In cases where its opinion is required pursuant to articles L. 2241-1, L. 3213-2, L. 4221-4 and L. 5211-37, the reference market value is set by the departmental or, where applicable, regional director of public finance. In other cases, the local authority or grouping concerned may either request the intervention of the departmental or, where applicable, regional director of public finance, or use an expert chosen from among persons offering every guarantee of independence, who are of good repute and possess the necessary expertise in the valuation of land or buildings by virtue of their training or experience gained in the exercise of their profession as well as knowledge of the local market.

The reference market value is determined, prior to the negotiations preceding the sale, on the basis of market indicators and commonly accepted valuation criteria. When land or buildings are acquired and resold as is, the benchmark market value may not be set, within three years of their acquisition, at an amount lower than the price paid by the public authority or grouping for their acquisition, unless a general fall in the value of comparable properties is expressly noted on the market in question by the departmental or, where applicable, regional director of public finance or the expert.

II. – By way of derogation from the provisions of I, the value of a property is deemed to be that of the market when the property has been purchased as part of a sale by auction and when, prior to this procedure, the offer for sale has been advertised for at least two months in the national press, real estate magazines or other appropriate publications and has been advertised by real estate agents addressing a wide range of potential purchasers.

Original in French

Article R1511-4

I. – Pour l’application de la présente section, la valeur vénale des terrains ou bâtiments utilisée comme référence pour la détermination du montant des aides que peuvent attribuer les collectivités territoriales et leurs groupements, dans les conditions prévues à l’article L. 1511-3, est fixée par le directeur départemental ou, le cas échéant, régional des finances publiques ou par un expert.

Dans les cas où son avis est requis en application des articles L. 2241-1, L. 3213-2, L. 4221-4 et L. 5211-37, la valeur vénale de référence est fixée par le directeur départemental ou, le cas échéant, régional des finances publiques. Dans les autres cas, la collectivité territoriale ou le groupement intéressé peut soit demander l’intervention du directeur départemental ou, le cas échéant, régional des finances publiques, soit recourir à un expert choisi parmi les personnes présentant toutes les garanties d’indépendance, jouissant d’une parfaite honorabilité et possédant la compétence nécessaire en matière d’évaluation de terrains ou de bâtiments en raison de leur formation ou de l’expérience acquise dans l’exercice de leur profession ainsi qu’une connaissance du marché local.

La valeur vénale de référence est déterminée, préalablement aux négociations précédant la vente, sur la base d’indicateurs du marché et de critères d’évaluation communément acceptés. Lorsque les terrains ou les bâtiments sont acquis et revendus en l’état, la valeur vénale de référence ne peut être fixée, dans le délai de trois ans à compter de leur acquisition, à un montant inférieur à celui du prix payé par la collectivité publique ou le groupement pour leur acquisition, sauf dans le cas où une baisse générale de la valeur des biens immobiliers comparables est expressément constatée sur le marché considéré par le directeur départemental ou, le cas échéant, régional des finances publiques ou l’expert.

II. – Par dérogation aux dispositions du I, la valeur d’un bien immobilier est réputée celle du marché lorsque le bien a été acheté dans le cadre d’une vente par adjudication et que, préalablement à cette procédure, l’offre de vente a fait l’objet d’une publicité d’au moins deux mois dans la presse nationale, les revues immobilières ou d’autres publications appropriées et a été annoncée par des agents immobiliers s’adressant à un large éventail d’acquéreurs potentiels.