Article R233-5 of the French Commercial code

A company’s goodwill on first consolidation is allocated to the appropriate line items in the consolidated balance sheet; the unallocated portion of this goodwill is recorded under “goodwill” on the assets or liabilities side of the consolidated balance sheet.

Goodwill recognised as an asset is taken to income over its useful life. In exceptional cases, where its useful life cannot be reliably determined, it is amortised over a period of ten years.

Whether or not its useful life is limited, goodwill recognised as an asset is subject to impairment when its carrying amount is less than its book value if the loss of value is expected to be other than temporary. Such impairments are never reversed.

A regulation issued by the French Accounting Standards Authority sets out the criteria for determining the useful life, limited or unlimited, of goodwill recognised as an asset and the conditions under which goodwill recognised as a liability is reported in profit or loss.

Original in French

Article R233-5

L’écart de première consolidation d’une société est réparti dans les postes appropriés du bilan consolidé ; la partie non affectée de cet écart est inscrite au poste “écart d’acquisition” à l’actif ou au passif du bilan consolidé.

L’écart d’acquisition comptabilisé à l’actif est rapporté au résultat sur sa durée d’utilisation. Dans des cas exceptionnels, lorsque sa durée d’utilisation ne peut être déterminée de façon fiable, il est amorti sur une période de dix ans.

Que sa durée d’utilisation soit limitée ou non, l’écart d’acquisition comptabilisé à l’actif fait l’objet d’une dépréciation lorsque sa valeur d’inventaire est inférieure à sa valeur comptable si l’on prévoit que la perte de valeur sera durable. Ces dépréciations ne sont jamais reprises.

Un règlement de l’Autorité des normes comptables fixe les critères permettant de déterminer la durée d’utilisation, limitée ou non, de l’écart d’acquisition comptabilisé à l’actif et les conditions selon lesquelles l’écart d’acquisition comptabilisé au passif est rapporté au résultat.